Theo báo cáo tài chính 9 tháng 2022 của SGB, lợi nhuận trước thuế đạt 236 tỷ đồng, tăng hơn 21% so với cùng kỳ, vượt chỉ tiêu cả năm nay là 190 tỷ đồng.

>>> Giải bài toán nợ xấu giai đoạn cuối năm

Tập trung cho vay

Với kết quả này, SGB phản ánh việc tập trung cho vay doanh nghiệp và người dân sau đại dịch COVID-19 đã mang lại hiệu quả kinh doanh cho ngân hàng. Với dư nợ cho vay đến ngày 30/09/2022 đạt 18.926 tỷ đồng, tăng 11% so với đầu năm và tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, cho vay là nguồn thu nhập chính, mang lại lợi nhuận tích cực cho SGB.

Tại SGB, thu nhập lãi thuần lũy kế từ đầu năm nay đến quý III đạt 663,6 tỷ đồng, trong đó lãi thuần từ hoạt động dịch vụ chỉ 29,9 tỷ đồng và lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối là 31,6 tỷ đồng - cả 2 khoản này chỉ đóng góp tỷ trọng nhỏ chưa tới 10% tổng lãi thuần.

SGB không lãi/lỗ từ hoạt động chứng khoán kinh doanh như nhiều ngân hàng khác. Ngân hàng này chỉ nắm chứng khoán đầu tư (trái phiếu Chính phủ và trái phiếu chính quyền địa phương). Do đó, khoản thu nhập thuần từ hoạt động khác cũng ghi nhận lãi tới 77 tỷ đồng.

>>> Nợ xấu ngân hàng tăng trong quan ngại

Vẫn còn rủi ro nợ xấu

Tăng trưởng cho vay 9 tháng đầu năm nay vượt trội so với cùng kỳ năm trước, nên chất lượng nợ vay của SGB cũng có những thay đổi. Tính đến 30/9, tổng nợ xấu của SGB hơn 391,3 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm, tỷ lệ nợ xấu là 2,07% - thuộc nhóm cao của hệ thống.

Trong đó, nợ cần chú ý tăng từ 398 tỷ đồng lên 446 tỷ đồng, nợ nghi ngờ tăng từ 106 tỷ đồng lên 127 tỷ đồng (tăng 19%) và nợ có khả năng mất vốn từ 177 tỷ đồng tăng lên tới 252,2 tỷ đồng (tăng 43%). Nợ dưới tiêu chuẩn ngược lại giảm 74%. Như vậy, đã có sự dịch chuyển mạnh từ nợ dưới tiêu chuẩn sang nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn tại ngân hàng này.

SGB cho biết, tất cả các nhóm nợ, kể cả nợ có khả năng mất vốn đều có tài sản bảo đảm đầy đủ, đảm bảo thu hồi được tất cả các khoản nợ. Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu đạt 150%. Tuy nhiên, việc phân loại của SGB cũng đang thể hiện giữ nguyên nhóm nợ theo quy định tại Thông tư 14/2021 sửa đổi Thông tư 03/2021 và Thông tư 01/2020 của NHNN về cơ cấu lại nợ, hỗ trợ miễn giảm lãi phí, giữ nguyên nhóm nợ, nên vẫn còn rủi ro nợ xấu tiềm ẩn.

236 tỷ đồng là lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm 2023, tăng hơn 21% so với cùng kỳ năm 2021.

Bên cạnh đó, SGB là một trong số ít các NHTM vẫn còn trái phiếu VAMC trị giá 629 tỷ đồng (trừ trích lập 434,7 tỷ đồng nên còn 189,2 tỷ đồng).

Bước sang năm hoạt động thứ 36, được xem như một ngân hàng kỳ cựu trên thị trường có “điểm tựa” cổ đông Nhà nước, nhưng SGB hiện vẫn là ngân hàng “bé hạt tiêu” thuộc top vốn điều lệ dưới 5.000 tỷ đồng. Năm 2022, SGB sau “cú hích” có mặt trên sàn UpCOM, cũng chưa lên kế hoạch tăng vốn điều lệ và vẫn đang trong lộ trình thực hiện Basel II.

Việc có cổ đông tập trung vào các tổ chức có vốn Nhà nước chiếm tỷ lệ lớn, khiến SGB một mặt có lợi thế về kinh doanh theo khuôn khổ và mục tiêu định sẵn, song mặt khác cũng là thách thức để ngân hàng mở rộng và lớn lên. So với các cổ phiếu của một số NHTM có tổng tài sản, quy mô, doanh số và lợi nhuận lớn hơn nhiều lần, cổ phiếu SGB có biến động trong 1 năm khá thấp, và không lọt giao dịch nào của nhà đầu tư nước ngoài.