Quý 2/2022, nhóm ngành nào dẫn đầu phát hành trái phiếu doanh nghiệp?

>>> Các doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu trong tháng 6 là ai?

MBB là Ngân hàng đứng thứ 2 trong đợt phát hành

MBBank là ngân hàng đứng thứ 2 trong đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ ra thị trường trong Quý 2/2022

Báo cáo của Công ty Chứng khoán VNDirect vừa công bố cho thấy, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) phát hành trong Quý 2/22 đạt mức 111.814 tỷ đồng, giảm mạnh 43,7% so với cùng kỳ nhưng tăng 71,9 % so với Quý 1/2022. Nếu so với mức tăng trưởng 96,1% của giá trị phát hành trong Quý 1/2022, đà tăng trưởng của Quý 2/2022 đã suy giảm đáng kể, chủ yếu đến từ nhóm các doanh nghiệp ngành Bất động sản. Tỷ lệ phát hành thành công trong quý đạt 90,1%. Trong đó, tỷ lệ trái phiếu phát hành riêng lẻ TPDN và công chúng lần lượt là 99,7% và 0,3%.

Trong Quý 2/2022, có 60 doanh nghiệp phát hành tổng cộng 111.514 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, tăng mạnh 88,5% so với quý trước, và giảm 40,0% so với cùng kỳ. Các doanh nghiệp có giá trị phát hành (GTPH) trái phiếu riêng lẻ lớn nhất trong quý gồm 2 Ngân hàng TMCP và 1 doanh nghiệp là tập đoàn đa ngành. Cụ thể, Tập đoàn VinGroup và công ty con VinFast là doanh nghiệp có giá trị phát hành lớn nhất (16.269 tỷ đồng) phát hành ra quốc tế. Nằm ở 2 vị trí còn lại là Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (13.005 tỷ đồng) và Ngân hàng TMCP Quân Đội (10.190 tỷ đồng).

Trong Quý 2/2022, 0,3% tổng giá trị TPDN được phát hành ra công chúng (giảm so với mức 9,1% trong Q1/22). Giá trị phát hành TPDN công chúng giảm mạnh khi chỉ có Công ty CP Đầu tư và Thương mại TNG phát hành 300 tỷ đồng.

Giá trị và tỷ lệ phát hành TPDN theo tháng (Nguồn: VNDirect)

Như vậy có thể thấy, nhóm Tài chính – Ngân hàng vẫn là nhóm ngành dẫn đầu chiếm tỷ trọng lớn nhất với 69,3% tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ (tăng 773,8% so quý trước, giảm 10,1% so với cùng kỳ). Ngoài 2 ngân hàng có giá trị phát hành lớn nhất kể trên, các tổ chức tài chính khác có giá trị phát hành lớn nhất bao gồm: Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh vượng SMBC (2.400 tỷ đồng), Công ty Cổ phần Chứng khoán Tiên Phong (550 tỷ đồng), Công ty Tài chính TNHH MB Shinsei (400 tỷ đồng),...

Tập đoàn đa ngành là ngành chiếm tỷ trọng lớn thứ hai với 12,8% tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ trong Quý 2/22, tương đương 14.269 tỷ đồng (tăng mạnh 904,9%) hầu hết đến từ Tập đoàn VinGroup.

Trong bối cảnh chính phủ thắt chặt hơn trong việc phát hành TPDN riêng lẻ thuộc ngành Bất động sản, giá trị phát hành của ngành này đang có dấu hiệu giảm mạnh và chiếm tỷ trọng thứ 3 với 11,0% tổng giá trị phát hành TPDN riêng lẻ. Cụ thể, tổng giá trị phát hành TPDN riêng lẻ của ngành Bất động sản chỉ đạt 12.248 tỷ đồng (giảm 58,9% so với quý trước; giảm 78,2% so với cùng kỳ). Các doanh nghiệp Bất động sản phát hành giá trị lớn nhất bao gồm: Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc Nova (5.774 tỷ đồng), Công ty CP Đầu tư và Phát triển Du lịch Phú Quốc (2.049 tỷ đồng), CTCP Hội An Invest (1.000 tỷ đồng)...

Các ngành khác chiếm 6,9% tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ trong quý, tương đương 7.713 tỷ đồng (giảm 62,4% so với quý trước, giảm 81,8% so với cùng kỳ). Đáng chú ý có: Công ty Cổ phần Sản xuất và Kinh doanh VinFast phát hành 2.000 tỷ đồng với kì hạn bình quân 3 năm, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Trung Nam phát hành 2.000 tỷ đồng với kì hạn 2 năm và Công ty CP In và Bao bì Goldsun phát hành 920 tỷ đồng với kì hạn bình quân 4 năm.

Cơ cấu phát hành TPDN theo ngành trong 6 tháng đầu năm 2022( Nguồn: VNDIrect)

Liên quan tới thị trường TPDN, ngày 20/7, Bộ trưởng Bộ Tài chính Hồ Đức Phớc đã ký Công văn yêu cầu các đơn vị trực thuộc tiếp tục đẩy mạnh thanh tra, kiểm tra, chấn chỉnh thị trường TPDN. Theo Bộ Tài chính, việc phát hành TPDN đã tăng trở lại trong tháng 5 và tháng 6 vừa qua. Qua theo dõi, giám sát việc phát hành TPDN thấy xuất hiện một số hành vi bất thường, tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nhà đầu tư và thị trường chứng khoán.

>>> Đẩy mạnh công tác quản lý trong phát hành trái phiếu doanh nghiệp

Trước tình hình trên, Bộ trưởng Bộ Tài chính yêu cầu các đơn vị liên quan căn cứ chức năng, nhiệm vụ chủ động tăng cường quản lý, giám sát việc phát hành, huy động TPDN riêng lẻ; đẩy mạnh thanh tra, kiểm tra các hoạt động trên thị trường TPDN. Đồng thời, UBCK Nhà nước, Vụ Tài chính ngân hàng và tổ chức tài chính, Cục Quản lý, giám sát kế toán, kiểm toán, Thanh tra Bộ Tài chính khẩn trương báo cáo kết quả thanh tra, kiểm tra theo kế hoạch đã được phê duyệt đối với việc tuân thủ pháp luật về phát hành TPDN của các doanh nghiệp phát hành và các tổ chức cung cấp dịch vụ tư vấn phát hành trước ngày 31/7.

Được biết, các đơn vị thanh tra TPDN sẽ bao gồm Thanh tra Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Vụ Tài chính ngân hàng và tổ chức tài chính và các đơn vị liên quan theo dõi sát danh sách các doanh nghiệp, tổ chức có dấu hiệu bất thường, phát hành dưới nhiều công ty con trong cùng hệ sinh thái của doanh nghiệp, phát hành với lãi suất cao, có dư nợ lớn so với vốn chủ sở hữu...