Nửa đầu 2026, thu nhập hoạt động của các ngân hàng niêm yết đạt hơn 407.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt hơn 205.000 tỷ đồng. Song ngân hàng vẫn còn "điểm nghẽn" lãi suất, nợ xấu.
Thống kê theo dữ liệu của Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết, tổng thu nhập hoạt động (TNHĐ) của các ngân hàng niêm yết trong quý 2/2026 (2Q26) đạt hơn 217.000 tỷ đồng (+14% QoQ) và lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt gần 111.000 tỷ đồng (+25% YoY, +18% QoQ). Lũy kế nửa đầu năm 2026 (1H26), TNHĐ đạt hơn 407.000 tỷ đồng và LNTT đạt hơn 205.000 tỷ đồng (+20% YoY). Các ngân hàng niêm yết theo đó hoàn thành khoảng 47% kế hoạch LNTT cả năm 2026.
Các động lực tăng trưởng của doanh thu và lợi nhuận toàn ngành ngân hàng để đạt kết quả trên, theo VDSC, bao gồm: Thứ nhất, tín dụng toàn hệ thống tăng 8,3% YTD (hay 17,4% YoY) tính tới cuối quý 2/2026. Trong đó, nhóm ngân hàng niêm yết tăng 9,1% YTD, giúp thu nhập lãi thuần 1H26 duy trì tăng trưởng khoảng 17% YoY.
Thứ hai, thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ 1H26 đạt hơn 49.000 tỷ đồng, tăng 58% YoY;
Thu nhập khác 1H26 đạt hơn 28.000 tỷ đồng, tăng 31% YoY, nổi bật với các khoản thu nhập một lần từ VCB và HDB;
Bên cạnh đó, tỷ lệ chi phí hoạt động/doanh thu (CIR) 1H26 giảm xuống 31,1%, từ mức 32,1% của cả năm 2025.
Tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân hàng nửa đầu năm 2026 theo các dữ liệu báo cáo tài chính ngân hàng ghi nhận tiếp tục có xu hướng tập trung vào các ngân hàng quy mô lớn, trong khi nhóm quy mô trung bình gặp nhiều khó khăn.
Cụ thể, LNTT 1H26 của nhóm NHTM quốc doanh tăng 30% YoY và nhóm NHTMCP quy mô lớn với tổng tài sản trên 500 nghìn tỷ đồngtăng 14% YoY, trong khi nhóm quy mô trung bình giảm 7% YoY; nhóm quy mô nhỏ tăng 60% YoY nhưng chủ yếu đến từ nền so sánh thấp.
Ở cấp độ ngân hàng, các mức tăng trưởng nổi bật gồm VPB (+68% YoY), CTG (+37%), VCB (+33% YoY), HDB (+31%), MBB (+27%), TCB (+22%); ở chiều ngược lại, SSB (-55%), EIB (-54%) và STB (-44%) là các trường hợp kéo lùi tăng trưởng chung.
Kết quả này chưa bao gồm tăng trưởng nổi bật và bước lùi sâu của một số ít ngân hàng nhỏ không thuộc nhóm theo dõi. Điển hình như Saigonbank ghi nhận khoản lỗ trước thuế 40 tỷ đồng trong quý 2/2026. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của Saigonbank đạt 48 tỷ đồng, giảm -72,41% so với cùng kỳ năm trước.
Đối với 11 ngân hàng trong danh mục theo dõi của VDSC, tổng LNTT 2Q26 thực tế đạt 91.294 tỷ đồng, vượt 10% so với dự phóng trước đó, một phần đáng kể mức vượt dự phóng của quý này đến từ các khoản thu nhập mang tính chất một lần (đánh giá lại khoản đầu tư tại VCB và HDB). Mức vượt dự phóng được dẫn dắt bởi VCB (+38% so với dự phóng, nhờ thu nhập khác cao đột biến từ đánh giá lại khoản đầu tư), VPB (+25%, nhờ tín dụng tăng trưởng vượt kỳ vọng), MBB (+15%, nhờ NIM và chi phí tín dụng tốt hơn dự báo) và HDB (+15%, nhờ ghi nhận thu nhập từ đánh giá lại khoản đầu tư vào HDS).
Ở chiều ngược lại, VDSC cho biết các ngân hàng có lợi nhuận không đạt kỳ vọng bao gồm MSB (-20%, do thu nhập ngoài lãi không đạt kỳ vọng) và ACB (-16%, do chi phí dự phòng rủi ro tín dụng cao hơn dự kiến khi nợ xấu hình thành ròng tiếp tục tăng QoQ); ngoài ra OCB (-8%), VIB (-6%) và CTG (-4%) cũng thấp hơn nhẹ so với dự phóng. Lũy kế 1H26, tồng LNTT của danh mục đạt 166.619 tỷ đồng (+29% YoY), hoàn thành 49% dự phóng LNTT cả năm 2026 của nhóm phân tích - tiến độ phù hợp với kỳ vọng ban đầu.
Cũng theo chuyên viên phân tích của VDSC, qua bức tranh kết quả kinh doanh của các ngân hàng niêm yết, nổi bật các vấn đề cần chú ý.
Một là huy động vẫn là điểm nghẽn khi tăng trưởng huy động của các ngân hàng niêm yết chỉ đạt 5,0% YTD, thấp hơn 3,3 điểm phần trăm so với tăng trưởng tín dụng, và quy mô huy động thấp hơn khoảng 2,8 triệu tỷ đồng so với tín dụng.
Bên cạnh đó, tỷ lệ LDR của phần lớn ngân hàng duy trì sát ngưỡng 85% và CASA toàn ngành đi ngang ở vùng thấp 20,9% trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động tiếp tục tăng trong 2Q26;
Hai là nợ nhóm 2 hình thành ròng tăng lên gần 81.000 tỷ đồng - mức cao nhất kể từ 1Q23 – đưa tỷ lệ nợ nhóm 2 lên 1,37% (1Q26: 1,23%), trong khi tỷ lệ NPL đi ngang ở 2,01% nhờ tác động pha loãng của TTTD cao;
Ba là thu hồi nợ xấu ngoại bảng 2Q26 giảm nhẹ 1% YoY quý tăng trưởng âm đầu tiên sau nhiều quý hàm ý thanh khoản thị trường BĐS đang hạ nhiệt.
Nhìn về nửa cuối năm 2026 (2H26), chuyên gia kỳ vọng một số tín hiệu sẽ giúp áp lực thanh khoản hạ nhiệt. Đó trước hết là tiến độ giải ngân đầu tư công được đẩy nhanh về cuối năm. Cùng với đó mới đây NHNN đã ban hành Quyết định số 1743 quy định tỷ lệ tiền gửi KBNN có kỳ hạn được tính vào LDR nâng lên 50% từ mức 20% (tương ứng khoảng hơn 165.000 tỷ đồng được bổ sung vào cấu phần tiền gửi trong tỷ lệ LDR) giúp giảm bớt áp lực tuân thủ cho các NHTM quốc doanh và kéo theo nguồn cung dồi dào hơn trên thị trường 2. Bên cạnh đó, tỷ lệ tiền mặt lưu thông ngoài hệ thống có xu hướng giảm từ Ttháng 2/2026 (12,1%) tới cuối tháng 5/2026 (10,5%), cùng với dòng tiền từ hoạt động bán vàng của người dân trong tháng 7/2026 có thể giúp tiền gửi quay trở lại hệ thống.
Theo chuyên gia, trạng thái thâm hụt ngân sách vẫn là tín hiệu quan trọng nhất cần theo dõi để đánh giá thời điểm chi phí vốn tạo đỉnh. Song song, đà tăng của nợ nhóm 2 trong bối cảnh bộ đệm dự phòng chưa được củng cố tương xứng là rủi ro chính đối với tăng trưởng lợi nhuận nửa cuối năm.
