Ngân hàng quý III/ 2025: Bứt phá lợi nhuận, cải thiện chất lượng tài sản

Bức tranh khởi sắc

Tăng trưởng tín dụng tính đến ngày 29/9/2025 đạt 13,4% so với cuối năm 2024, cao hơn gần 1,5 lần so với cùng kỳ năm (9,11%) và là mức tăng cao nhất so với cùng kỳ 5 năm trở lại đây. Tăng trưởng tín dụng được thúc đẩy khi Ngân hàng Nhà nước tiếp tục thực hiện nới lỏng chính sách tiền tệ để hỗ trợ tăng trưởng; nhu cầu vốn của nền kinh tế tăng lên theo đà phục hồi và tăng tốc sản xuất kinh doanh, tiêu dùng, đặc biệt từ sự lan tỏa đầu tư công và chính sách hỗ trợ khu vực kinh tế tư nhân.

Theo đó, kết quả kinh doanh của các ngân hàng 9 tháng đầu năm 2025, và theo các báo cáo tài chính quý III/2025 đã lần lượt được các ngân hàng công bố, nhìn chung cho thấy bức tranh khởi sắc.

Trong đó, một số ngân hàng lớn như VietinBank ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận trước thuế +51% so với cùng kỳ 9 tháng; VPBank tăng tới +47% – cao hơn nhiều mặt bằng chung; Lợi nhuận của SeABank tăng ~49,5%, đã hoàn thành vượt kế hoạch năm chỉ sau 9 tháng.

Một số ngân hàng tầm trung có mức tăng trưởng lợi nhuận từ +35% như Sacombank, SHB, PGBank, và đặc biệt có những nhà băng ghi lợi nhuận tăng trưởng đột biến sau 9 tháng 2025 so với cùng kỳ năm trước: ABBank dẫn đầu hệ thống với +872%; BVBank +140%; KienlongBank +102%; BaoVietBank +81%.

Kết quả tăng trưởng lợi nhuận cho thấy dấu hiệu tích cực cho ngành khi không chỉ duy trì tăng trưởng mà còn “phá” qua bề mặt tăng trưởng thông thường (~10-20%) như nhiều năm trước; đặc biệt trong bối cảnh biên lãi ròng (NIM) vẫn còn bị thu hẹp.

Bên cạnh đó, nhiều nhà băng ghi nhận dư nợ tín dụng và huy động đều tăng – tín hiệu cho vay đang chất lượng hơn, một phần phản ánh hiệu quả từ số hóa và các chương trình thu hút vốn CASA từ mạng lưới số rộng lớn và tệp khách hàng được xem xét giải ngân phù hợp, điển hình như VPBank, Techcombank, ACB, Sacombank...

Đáng chú ý, chất lượng tài sản các có những điểm sáng. Ví dụ
Techcombank - NH tư nhân quy mô lớn có tỷ lệ nợ xấu (NPL) giảm từ 1,32% xuống 1,23%. ACB, An Bình... cũng là ngân hàng giảm số dư nợ xấu trong khi đảm bảo tăng trưởng dư nợ.

Nhìn chung về lợi nhuận, thị trường tiếp tục có sự phân hoá rõ giữa các ngân hàng. Ngân hàng lớn như Vietcombank đạt lợi nhuận trước thuế ~33.000 tỷ đồng (9 tháng) nhưng mức tăng trưởng chỉ ~5%. VPbank, Techcombank, HDBank... giữ "phong độ". Một số ngân hàng “bứt phá” như ABBank tăng mạnh so với cùng kỳ. Một vài ngân hàng vẫn tăng trưởng âm như MSB, Eximbank.

Ngành ngân hàng không còn “đồng thanh đồng khí” tăng trưởng đều. Xu hướng phân hóa thực tế cũng đã diễn ra trong nhiều kỳ báo cáo tài chính trước và đến cuối quý III, mức độ phân hóa sâu cho thấy mức độ cạnh tranh của ngành.

Với kết quả 9 tháng tích cực ở nhiều ngân hàng và một số đã hoàn thành hoặc vượt kế hoạch năm trước cả khi năm vẫn còn quý cuối, các chuyên gia đánh giá rằng ngành ngân hàng có khả năng vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm 2025 so với kỳ vọng.

KQKD của một số ngân hàng

Agribank: Tính đến ngày 30/9/2025, tổng nguồn vốn ngân hàng đạt hơn 2,2 triệu tỷ đồng, tăng 10,7% so với đầu năm, thực hiện 95,5% kế hoạch tăng trưởng và đạt 11,2% theo cân đối vốn đầu năm. NH dẫn đầu về thị phần tiền gửi dân cư với quy mô hơn 1,7 triệu tỷ đồng từ gần 18 triệu khách hàng. Tỷ lệ nợ xấu nội bảng giảm xuống còn 1,19%, giảm 0,39 % so với đầu năm, phấn đấu <1% khi kết thúc năm 2025. Tại cuối quý III, tổng tài sản Agribank đạt mốc 2,3 triệu tỷ đồng; nguồn vốn đạt 2,2 triệu tỷ đồng; tổng dư nợ cho vay nền kinh tế đạt trên 1,92 triệu tỷ đồng, trong đó gần 65% dư nợ cho vay phục vụ phát triển "Tam nông"; các tỷ lệ an toàn hoạt động bảo đảm quy định.

Vietcombank: Thu nhập lãi thuần quý III đạt 14.657,24 tỷ đồng, tăng 7,95% so với cùng kỳ, nhờ cho vay tăng trưởng 16,33% so với cùng kỳ và NIM ttm đạt 10,57%. Tổng thu nhập hoạt động đạt 18.052,13 tỷ đồng, tăng 7,22% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế quý III đạt 9.020,5 tỷ đồng tăng 5,3% so với cùng kỳ. Lũy kế lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm đạt 26.548,61 tỷ đồng tăng 5,08% so với cùng kỳ. Xét về quy mô lợi nhuận theo đó Vietcombank vẫn giữ ngôi vương toàn ngành. Chất lượng tài sản suy giảm so với quý III/2024, trong đó tỷ lệ nợ xấu đạt 1,03%, tăng so với 1% cuối quý II/2025. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 201,86%, giảm so với 213,84% cuối quý II/2025.

VietinBank: Trong quý III, NH lãi trước thuế hơn 10.614 tỷ đồng, tăng đến 62% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lãi trước thuế gần 29.534 tỷ đồng, tăng 51% so với cùng kỳ. Tổng tài sản tính đến cuối quý 3 tăng 16% so với đầu năm lên hơn 2,76 triệu tỷ đồng. Cho vay khách hàng tăng 16% lên 1,99 triệu tỷ đồng, trong khi tiền gửi khách hàng tăng 11% lên gần 1,78 triệu tỷ đồng. Tổng nợ xấu tính đến 30/09/2025 của VietinBank tăng nhẹ 2% so với đầu năm, chiếm hơn 21.722 tỷ đồng. Trong đó, nợ có khả năng mất vốn cải thiện. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ giảm từ mức 1,24% đầu năm xuống còn 1,09%.

VPBank: Trong quý III, lãi 9.166 tỷ đồng, tăng trưởng 76,7% so với cùng kỳ và cao nhất trong 15 quý gần đây. Ngân hàng mẹ lãi 6.378 tỷ đồng, tăng trưởng 39,9%. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận của VPBank ở mức 20.396 tỷ đồng, cao hơn 47,1% so với cùng kỳ năm trước. FE Credit có lợi nhuận 9 tháng tương đương kết quả cả năm 2024. Tổng tài sản hợp nhất đạt gần 1,18 triệu tỷ đồng, tăng trưởng 27,5% so với đầu năm; tổng tài sản riêng lẻ hơn 1,1 triệu tỷ đồng. Dư nợ tín dụng hợp nhất đạt gần 912.000 tỷ đồng, tăng 28,4% nhờ đóng góp từ cả ngân hàng mẹ và các công ty thành viên. Trong đó, tín dụng riêng lẻ ở mức 813.000 tỷ đồng. Các tỷ lệ an toàn như cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) và vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn lần lượt được kiểm soát ở mức 82,8% và 26,5%. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) hợp nhất dưới 3%; nợ xấu riêng lẻ tiếp tục xu hướng cải thiện, ở mức 2,23%. CAR trên 13%.

Techcombank: Lợi nhuận trước thuế quý III/2025 đạt 8,3 nghìn tỷ đồng, tăng 14,4%, là mức lợi nhuận trước thuế theo quý cao nhất từ trước tới nay của NH. 9 tháng đầu năm 2025, lợi nhuận trước thuế của Techcombank đạt 23,4 nghìn tỷ đồng, tăng 2,4% so với cùng kỳ. Tổng tài sản đạt hơn 1,13 triệu tỷ đồng tại cuối tháng 9/2025. Về huy động vốn, tiền gửi khách hàng cuối tháng 9 đạt 638,5 nghìn tỷ đồng, tăng 24,1% so với đầu năm. Tỷ lệ CASA đạt 42,5%, thuộc nhóm đầu ngành. Chất lượng tài sản duy trì vững chắc, với tỷ lệ nợ xấu (NPL) cải thiện từ 1,32% xuống 1,23%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLC) đạt 119,1%, đánh dấu quý thứ 8 liên tiếp trên ngưỡng 100%.

MBBank: Lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm đạt 23.139 tỷ đồng, tăng gần 12% so với cùng kỳ, hoàn thành 73% kế hoạch năm. Riêng trong quý III, lợi nhuận của ngân hàng giảm nhẹ 0,8% mang về gần 7.250 tỷ đồng. Tại cuối tháng 9, tổng tài sản MBBank vượt 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 17,7% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng tăng 19,9% lên 931.498 tỷ đồng. Tiền gửi khách hàng tăng 10,3% lên 788.030 tỷ đồng. Nợ xấu cuối tháng 9 là hơn 17.400 tỷ đồng, tăng 38,4% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay từ mức 1,62% tăng lên 1,87%.

ACB: Lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm 2025 đạt 16.072 tỷ đồng, tăng 4,8% so với cùng kỳ năm 2024. Riêng quý III/2025, lợi nhuận trước thuế ngân hàng là 5.382 tỷ đồng, tăng 11%. Tại ngày 30/9/2025, tổng tài sản ACB đạt 948.549 tỷ đồng, tăng 9,8% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng đạt 669.188 tỷ đồng, tăng 15,2%. Huy động tiền gửi khách hàng đạt 571.029 tỷ đồng, tăng 6,3%. Ngân hàng có sự cải thiện chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu giảm về mức 1,09%.

HDBank: Lợi nhuận trước thuế hợp nhất 9 tháng đầu năm 2025 đạt 14.803 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ. Riêng trong quý III, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 4.735 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế ở mức 3.799 tỷ đồng, tăng 7,1%. Tính đến 30/9/2025, tổng tài sản của HDBank đạt 782.000 tỷ đồng (+12,1% so với đầu năm); dư nợ tín dụng tăng 22,6%, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên và sản xuất kinh doanh thiết yếu. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,97% riêng lẻ, trong khi CAR Basel II đạt 15%, thuộc nhóm cao nhất thị trường.

SHB: 9 tháng đầu năm 2025 ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 12.307 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ và thực hiện 85% kế hoạch năm. Tính đến 30/9/2025, tổng tài sản của SHB đạt 852.695 tỷ đồng, tăng 14% so với cuối năm 2024. Dư nợ cấp tín dụng đạt gần 616.600 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm. Các chỉ số an toàn vốn đều tốt hơn so với quy định của NHNN và chuẩn mực quốc tế, trong đó CAR trên 12%, cao hơn đáng kể mức tối thiểu 8% theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN.

VIB: 9 tháng đầu năm 2025 ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt hơn 7.040 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2024. Tăng trưởng tín dụng và huy động lần lượt đạt 15% và 11%. Tổng tài sản của VIB đạt hơn 543.000 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Dư nợ tín dụng đạt gần 373.000 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm, trong đó đóng góp đồng đều từ ba mảng kinh doanh chính bao gồm khách hàng cá nhân, khách hàng doanh nghiệp và định chế tài chính. Tiền gửi khách hàng ghi nhận tăng trưởng hơn 11%, đạt gần 308.000 tỷ đồng.

OCB: Lợi nhuận trước thuế quý III đạt 1.538 tỷ đồng, gấp 3,5 lần so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.228 tỷ đồng, tăng 253,7%. Trong quý III, hoạt động kinh doanh cốt lõi thu nhập lãi thuần của OCB đạt gần 2.424 tỷ đồng, tăng 17,4% so với cùng kỳ. Các khoản thu nhập ngoài lãi cũng mang lại kết quả khả quan trong quý này, khi thu về 507 tỷ đồng, gấp 2,23 lần so với cùng kỳ. Đến cuối quý III/2025, tổng tài sản của OCB ở mức 315.162 tỷ đồng, tăng 14% so với đầu năm. Trong đó, cho vay khách hàng tăng 14,5% lên 195.671 tỷ đồng; trong khi đó dự phòng rủi ro cho vay khách hàng cũng tăng 15,3%, đạt 2.940 tỷ đồng.

BVBank: Kết quả kinh doanh ấn tượng khi 9 tháng đầu năm 2025, ghi nhận mức lợi nhuận trước thuế 437 tỷ đồng, tăng gấp 2,4 lần so với cùng kỳ và hoàn thành 79% kế hoạch năm, trong đó tín dụng tăng trưởng 14,1% so với đầu năm. Tính đến 30/9/2025, BVBank đạt quy mô tổng tài sản 122.600 tỷ đồng, tăng 18% so với cuối năm 2024 và hoàn thành kế hoạch cả năm. Dư nợ tín dụng của BVBank đạt gần 78.000 tỷ đồng, tăng 14,1% so với đầu năm. Tổng quy mô huy động đạt 113.000 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ và tăng 18,4% so với đầu năm.

KienlongBank: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận cao nhất lịch sử của NH này với lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm đạt 1.537 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ và hoàn thành 112% kế hoạch năm. Tổng tài sản đạt 97.716 tỷ đồng, nguồn vốn huy động đạt 87.491 tỷ đồng, và dư nợ tín dụng đạt 70.922 tỷ đồng – tăng lần lượt hơn 5.500, 7.300 và 9.400 tỷ đồng so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu dưới 2%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu ba quý liên tiếp vượt 80%.

VietABank: Trong quý III/2025, lợi nhuận trước thuế đạt 336 tỷ đồng, tăng 45,8% so với cùng kỳ. Luỹ kế 9 tháng đầu năm, ngân hàng đạt lợi nhuận trước thuế 1.050 tỷ đồng, tăng 32,3% so với cùng kỳ năm trước. Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của VietABank tăng 12,3%, đạt 134.614 tỷ đồng; dư nợ cho vay khách hàng tăng 8,7% so với cuối năm 2024. Về chất lượng tài sản, số dư nợ xấu là 1.556 tỷ đồng, tăng 42,6%, kéo theo tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1,37% lên 1,79% (tổng nợ nhóm 3,4,5/tổng dư nợ cho vay khách hàng). Nợ xấu tăng lên chủ yếu từ nợ nhóm 4, tăng 88,5%.

NCB: Lợi nhuận sau thuế quý III ước đạt gần 190 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng năm 2025, lợi nhuận sau thuế ngân hàng ước đạt hơn 652 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh trên đã cải thiện so với mức lỗ hơn 65 tỷ đồng của quý III/2024 và lỗ 59 tỷ đồng của 9 tháng đầu năm 2024. Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản ước đạt hơn 154.100 tỷ đồng, tăng 30% so với cuối năm 2024 và vượt kế hoạch 14%; huy động vốn (không bao gồm phát hành giấy tờ có giá) ước đạt gần 119.326 tỷ đồng và cho vay khách hàng ước đạt hơn 94.956 tỷ đồng, tăng lần lượt 24% và 33% so với cuối 2024 và vượt lần lượt 1% và 3% so với kế hoạch 2025 đã đề ra...

Lê Mỹ