Dịch vụ tài chính

Việt Nam vừa vào nhóm nước thu nhập trung bình cao với quy mô GDP theo giá hiện hành năm 2025 ước đạt 12.847,6 nghìn tỷ đồng, tương đương 514 tỷ USD. Cùng với đó, GDP bình quân đầu người năm 2025 theo giá hiện hành ước đạt 125,5 triệu đồng/người, tương đương 5.026 USD, tăng 326 USD so với năm 2024.

Nâng “chất” quản lý gia sản

Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, thu nhập của người dân đã và đang không ngừng cải thiện, hòa nhịp những tín hiệu tích cực cho sự phát triển của ngành Quản lý gia sản (Wealth management)) tại Việt Nam năm qua. Đây đồng thời cũng đặt ra những yêu cầu mới, đòi hỏi các bước tiến hướng về chuẩn mực cao hơn, chuyên nghiệp và theo chuẩn quốc tế, để đáp ứng một giai đoạn đột phá thực sự về nhu cầu quản lý gia sản của người dân gia tăng.

Nhìn lại 2025, các tín hiệu đổi mới của ngành quản lý gia sản không còn đơn thuần là câu chuyện tăng trưởng về quy mô, mà bắt đầu bước sang giai đoạn được soi chiếu bằng chất lượng và chuẩn mực nghề nghiệp. Quy mô tài sản cá nhân tiếp tục mở rộng, kéo theo nhu cầu quản lý tài sản gia tăng. Song song đó, một lớp chuyên gia tư vấn tài chính được đào tạo bài bản theo chuẩn quốc tế đã bắt đầu hình thành, đặt những viên gạch đầu tiên cho khái niệm Financial planning và Wealth Management đúng nghĩa tại Việt Nam. Môi trường pháp lý và thị trường vốn cũng cho thấy nhiều tín hiệu cải thiện.

Tuy nhiên, nghề tư vấn tài chính vẫn đang vận hành trong một khoảng trống lớn về hành lang pháp lý- nơi ranh giới giữa tư vấn và bán hàng chưa được phân định rõ ràng. Trong bối cảnh ấy, năm qua, Việt Nam lần đầu được mời tham dự diễn đàn toàn cầu về nghề hoạch định tài chính và Quản lý gia sản do CFP Board và FPSB của Mỹ tổ chức không chỉ mang ý nghĩa hội nhập, mà còn là dấu hiệu cho thấy Việt Nam đã bắt đầu được đặt vào bản đồ chuyên nghiệp hóa toàn cầu dù vẫn là một thị trường còn non trẻ, đang trong giai đoạn định hình chuẩn mực.

Hướng về thị trường 600 tỷ USD

Về quy mô, McKinsey ước tính tổng tài sản tài chính cá nhân (PFA) của Việt Nam có thể đạt khoảng 600 tỷ USD vào năm 2027, nghĩa là thị trường Wealth management nội địa đang tăng trưởng với tốc độ đáng kể và tạo nhu cầu dịch vụ quản lý gia sản chuyên sâu. Báo cáo HNWI cũng chỉ ra rằng số lượng cá nhân sở hữu trên 10 triệu USD tại Việt Nam đã lên tới con số hàng nghìn, điều này chuyển hoá trực tiếp thành nhu cầu về dịch vụ tư vấn, quản trị rủi ro và kế hoạch chuyển giao tài sản.

Bên cạnh đó, Việt Nam còn đứng trước một cơ hội hiếm có khi làn sóng dịch chuyển tài sản và định cư của giới siêu giàu toàn cầu gia tăng mạnh, với hơn 140.000 triệu phú dự kiến di cư trong năm 2025. Sở hữu nền chính trị ổn định, tăng trưởng kinh tế tích cực, hạ tầng ngày càng hoàn thiện và tiềm năng lớn ở bất động sản cao cấp, Việt Nam dần được đưa vào tầm ngắm của các văn phòng gia tộc (family office) và nhà đầu tư siêu giàu khu vực. Tuy nhiên, khả năng đón và giữ dòng vốn này không chỉ phụ thuộc vào cơ hội đầu tư, mà còn ở mức độ trưởng thành của hệ sinh thái: từ minh bạch thị trường, chất lượng hạ tầng, đến năng lực hoạch định tài chính, quản lý gia sản và hành lang pháp lý đi kèm.

Trong vài năm vừa qua thị trường ghi nhận sự dịch chuyển rõ rệt trong tư duy chiến lược của các ngân hàng, công ty chứng khoán và doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam. Nhiều ngân hàng thương mại đã bắt đầu tái cấu trúc mảng khách hàng ưu tiên theo hướng advisory-led thay vì product-led, đầu tư vào đội ngũ Relationship Manager có năng lực hoạch định tổng thể, triển khai mô hình phân tầng khách hàng dựa trên nhu cầu quản lý tài sản dài hạn thay vì chỉ quy mô tiền gửi.

Ở khối chứng khoán, bên cạnh hoạt động môi giới truyền thống, các CTCK lớn đẩy mạnh dịch vụ quản lý danh mục, tư vấn phân bổ tài sản và đầu tư sản phẩm cấu trúc, phản ánh nhu cầu ngày càng rõ của nhà đầu tư về một “người đồng hành chiến lược” thay vì đơn thuần là kênh giao dịch. Trong khi đó, lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ cũng chứng kiến sự chuyển dịch đáng kể: từ bán sản phẩm bảo vệ đơn lẻ sang tích hợp bảo hiểm trong bức tranh hoạch định tài chính trọn đời, với trọng tâm là tư vấn nhu cầu, dòng tiền và kế hoạch dài hạn cho gia đình khách hàng.

Bước sang 2026, từ góc nhìn của đơn vị đang tiên phong phát triển mô hình Financial Planning Group một cách bài bản tại Việt Nam, chúng tôi cho rằng vài năm tới sẽ là giai đoạn phân hóa mạnh mẽ của thị trường. Nhóm khách hàng có tài sản lớn sẽ ngày càng đòi hỏi chuẩn mực cao hơn, sẵn sàng trả phí cho lời khuyên độc lập và có trách nhiệm. Nhu cầu của họ không còn là “sản phẩm nào tốt hơn”, mà là “ai chịu trách nhiệm cho lời khuyên này trong 5–10 năm tới”.

Nhiều gia đình bắt đầu yêu cầu tư vấn bằng văn bản, minh bạch phí, mô phỏng nhiều kịch bản rủi ro và kế hoạch chuyển giao tài sản- những yêu cầu vốn chỉ phổ biến ở các thị trường phát triển. Điều này đòi hỏi các tổ chức đầu tư nghiêm túc vào năng lực hoạch định, dữ liệu và chuẩn mực nghề nghiệp sẽ trở thành đối tác chiến lược của khách hàng giàu có.

Quản lý gia sản vì thế sẽ không chỉ là dịch vụ tài chính, mà là hạ tầng mềm để giữ chân dòng vốn, bảo toàn của cải xã hội và nâng chất lượng tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế Việt Nam.

Ngô Thành Huấn - Thạc sĩ Hoạch định Tài chính cá nhân – Đại học Griffith (Úc), TGĐ FIDT