Từ ngày 1/7/2026, các ngân hàng sẽ chính thức được sử dụng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn với tỷ lệ lên tới 40%.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vừa chính thức ban hành Thông tư số 25/2026/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 22/2019/TT-NHNN quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Thông tư có hiệu lực thi hành từ ngày 1/7/2026, tức chỉ còn hơn 1 tuần nữa kể từ ngày Thông tư được ký ban hành (22/6/2026).
Thông tư 25 có điểm đáng chú ý nhất là quy định về việc nâng tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung và dài hạn từ mức 30% hiện tại lên 40%.
Trước đó, tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn đã được giảm dần từ 40% xuống 37%, tiếp tục hạ về 34% và chính thức áp dụng mức 30% kể từ ngày 1/10/2023. Với động thái điều chỉnh mới nhất, Ngân hàng Nhà nước đã đưa tỷ lệ này trở lại mức 40%, tương đương ngưỡng áp dụng giai đoạn 2020-2021.
Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn là một trong những tỷ lệ quan trọng phản ánh mức độ chênh lệch kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và tài sản sinh lời của ngân hàng. Trần tỷ lệ càng cao đồng nghĩa với việc ngân hàng sử dụng nhiều hơn nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho các khoản vay có thời hạn dài, qua đó gia tăng khả năng mở rộng tín dụng trung và dài hạn.
Ngân hàng Nhà nước cho biết thay đổi này nhằm thực hiện chủ trương, chỉ đạo của Đảng, Chính phủ về thúc đẩy tăng trưởng kinh tế - xã hội và đầu tư công trung hạn 5 năm 2026 - 2030, với mục tiêu đạt tốc độ tăng trưởng hai chữ số gắn với ổn định kinh tế vĩ mô.
Cùng với đó, nhà điều hành tiếp tục cho phép tính 80% số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào nguồn vốn huy động dùng để tính toán tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR).
Liên quan đến tỷ lệ LDR, cách đây chưa lâu vào ngày 15/5, Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành Thông tư số 08/2026/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung điểm a khoản 4 Điều 20 Thông tư số 22/2019/TT-NHNN quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Tại Thông tư này, Ngân hàng Nhà nước quy định các ngân hàng được phép tính 20% số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào mẫu số khi xác định tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR), trong khi toàn bộ tiền gửi không kỳ hạn của cơ quan này vẫn tiếp tục bị loại trừ.
Theo quy định cũ, tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước bị loại khỏi mẫu số LDR tăng dần từ 50% trong năm 2023, lên 60% năm 2024, 80% năm 2025 và từ ngày 1/1/2026 là 100%. Điều này đồng nghĩa, từ đầu năm 2026, toàn bộ tiền gửi Kho bạc Nhà nước từng không còn được tính vào công thức xác định LDR của các ngân hàng.
Như vậy ở Thông tư 25 vừa được ban hành, các ngân hàng Big 4 gồm Vietcombank, BIDV, VietinBank và Agribank tiếp tục được hưởng lợi về hỗ trợ thanh khoản do nắm giữ hơn 99% tỷ lệ tiền gửi Kho bạc Nhà nước.
Như kỳ vọng của các doanh nghiệp, các quy định tại Thông tư 25 đang cho thấy hệ thống ngân hàng được mở rộng dòng vốn, là cơ hội khai thác dư địa tăng trưởng tín dụng trung và dài hạn. Nhóm các doanh nghiệp trong chu kỳ tăng trưởng mới của nền kinh tế với nhu cầu vốn vay trung, dài hạn cao như hạ tầng, đầu tư công nghệ, bất động sản... được cho sẽ hưởng lợi đầu tiên. Dư nợ kỳ vọng trung và dài hạn cũng có thể mang đến biên lợi nhuận cao hơn, tích cực trực tiếp cho chính các ngân hàng.
Tuy nhiên, cùng với đó, động thái này cũng đồng nghĩa với việc có thể gia tăng rủi ro thanh khoản và đòi hỏi nhà điều hành phát huy vai trò thanh kiểm sát, giám sát hiệu quả.
