Cổ phiếu TCB tăng sát trần nhờ kết quả kinh doanh khả quan

Cổ phiếu TCB đã có công lớn khi  nâng đỡ chỉ số VN30 sát mốc lịch sử với thanh khoản tăng vọt lên tới 13 triệu cổ với tổng giá trị 429 tỷ đồng. Đây cũng là giá và khối lượng cao nhất của TCB trong vòng 07 tháng qua. 

TCB vừa công bố kết quả kinh doanh 06 tháng đầu năm 2023, với lợi nhuận trước thuế đạt 11,3 nghìn tỷ đồng, và tổng thu nhập hoạt động đạt 18,6 nghìn tỷ đồng. Ngân hàng tiếp tục đạt mức tăng trưởng tín dụng và tiền gửi cao, lần lượt đạt 8,5% và 6,6% so với đầu năm. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo Basel II tiếp tục duy trì vị thế đầu ngành ở mức 15,1%, trong khi đó, nợ xấu duy trì ở mức 1,07%, thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành ngân hàng.

Trong đó, chỉ số quan trọng là tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của ngân hàng đã chứng kiến đà tăng trở lại, đạt gần 35% cuối quý 2/2023, đánh dấu sự hồi phục sau bốn quý nghịch chiều. Tiền gửi của khách hàng đạt 381,9 nghìn tỷ đồng, tăng 18,8% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, số dư CASA tại TCB đạt 133,4 nghìn tỷ đồng, tăng 7,5% so với quý trước, cho thấy sự phục hồi khả quan từ ngân hàng. Tiền gửi có kỳ hạn tại TCB đạt 248,6 nghìn tỷ đồng, tăng 47,1% so với cùng kỳ năm.

Trong 06 tháng đầu năm 2023, TCB có  tổng số lượng khách hàng lên tới 12,2 triệu, trong đó thêm khoảng 1,4 triệu khách hàng được thu hút mới, với tỷ trọng 45,3% gia nhập qua các kênh kỹ thuật số và 43,8% thông qua các đối tác trong hệ sinh thái. Số lượng giao dịch của khách hàng cá nhân qua các kênh ngân hàng điện tử đã tăng lên 499,7 triệu trong Quý 2 năm 2023, tăng 36,4% so với cùng kỳ năm, trong khi tổng giá trị giao dịch đạt ~2,3 triệu tỷ đồng.

Ông Jens Lottner- Tổng Giám đốc Techcombank, chia sẻ: “Kết quả vượt trội trong việc thu hút thêm hơn 1,4 triệu khách hàng mới đến với TCB chỉ trong 6 tháng đầu năm 2023, nhiều hơn cả năm 2022 cộng lại, là nhờ sự kiên định thực thi chiến lược “Khách hàng là trọng tâm”, cũng như, chú trọng đầu tư cho các sản phẩm số hóa, được tinh chỉnh phù hợp theo nhu cầu cá nhân hóa ngày càng cao của các khách hàng”.

Tính đến ngày 30/6, tổng tài sản ngân hàng đạt 732,5 nghìn tỷ đồng tăng 17,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tín dụng tăng trưởng 8,5% so với đầu năm, đạt ngưỡng 482,2 nghìn tỷ đồng. Thu nhập lãi thuần (NII) đạt 12,8 nghìn tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2023, giảm 19,4% so với cùng kỳ năm ngoái, trong tương quan cùng biên lãi thuần (NIM, tính trong 12 tháng gần nhất) giảm. Trong quý 2, thanh khoản hệ thống được cải thiện và lãi suất bắt đầu hạ nhiệt sau nhiều đợt cắt giảm của Ngân hàng Nhà nước.

Thu nhập từ hoạt động dịch vụ tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4,4 nghìn tỷ, với đóng góp nổi bật từ thu phí từ dịch vụ thẻ đạt 995 tỷ đồng (tăng 53,4% so với cùng kỳ). Ngân hàng ghi nhận 1.061 tỷ đồng thu nhập từ các hoạt động khác, không bao gồm hoàn nhập dự phòng, so với 43 tỷ đồng chi phí thuần tại cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ thu nhập lãi từ kinh doanh ngoại hối, chi phí hoán đổi ngoại hối giảm cũng như khoản 731 tỷ đồng lãi thu được từ việc thanh lý trụ sở cũ tại Hà Nội vào quý 1/2023.

Dư nợ cho vay khách hàng cá nhân, bao gồm cho vay ký quỹ của Công ty Chứng khoán Kỹ thương, duy trì ở mức ổn định so với cùng kỳ năm trước (giảm 6,7% so với quý 1). Dư nợ cho vay mua nhà của Techcombank trong nửa đầu 2023 giảm, do sự gia tăng của các khoản trả trước, trong khi các khoản giải ngân mới vẫn ở mức thấp, phản ánh những khó khăn của thị trường. Mặt khác, dư nợ cho vay ký quỹ tại TCBS tăng 7,1% so với quý trước, do thanh khoản trên thị trường trái phiếu và cổ phiếu bắt đầu quay trở lại.

Tại thời điểm 30/6/ 2023, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR) tại TCB ở mức 80,4%, với tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung-dài hạn ở mức 31,6% (so với 33,5% vào thời điểm kết thúc Quý 1).

Báo cáo nhận định về TCB, Công ty Chứng khoán ABS nhận định, triển vọng lợi nhuận của TCB trong năm 2023 sẽ khả quan dựa trên những yếu tố sau: Tăng trưởng tín dụng cao, chi phí vốn sẽ sớm được cải thiện về cuối năm khi lãi suất thị trường ổn định trở lại. Chất lượng tài sản lành mạnh, nợ xấu ở mức thấp. Theo đó, hoạt động cho vay bất động sản và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của TCB vẫn được kiểm soát. ABS kỳ vọng lợi nhuận trước thuế năm 2023 của TCB đạt 22.804 tỷ đồng. Do vậy, giá mục tiêu của cổ phiếu TCB sẽ là 38.268 đ/cp tương ứng P/B 2023F ở mức 1,03x lần. Như vậy, nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ cổ phiếu TCB cho mục tiêu ít nhất từ nay đến cuối năm...