Lãi suất cho vay bất động sản được kỳ vọng có tín hiệu giảm khi một số nhà băng tung gói cho vay hàng chục nghìn tỷ đồng.
Tuy nhiên, mặt bằng lãi suất kể cả khi "ưu đãi" vẫn đang ở mức khá cao.
Mới nhất, Vietcombank tung gói 20.000 tỷ đồng cho vay mua nhà - cụ thể các sản phẩm đã được cấp Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở. Thời hạn vay tối đa 35 năm, hạn mức cho vay có thể lên tới 100% giá trị căn nhà. Ngân hàng cam kết lãi suất giảm 1%/năm so với lãi suất cho vay bất động sản thông thường dành cho khách hàng cá nhân.
TPBank cũng áp dụng triển khai cho vay mua bất động sản với ưu đãi giảm biên độ lãi suất tối đa 1,2% so với biên độ hiện hành, tùy từng sản phẩm và điều kiện áp dụng.
Tại VIB, khách hàng cá nhân vay mua bất động sản, vay bù đắp tiền mua bất động sản, vay tái tài trợ cũng như vay xây dựng, sửa chữa nhà có thể được cố định lãi suất lên tới 5 năm. Khách vay mua bất động sản tại VIB còn có thể lựa chọn gói hỗ trợ lãi suất, với mức giảm thêm 0,2-0,4%/năm trong suốt thời gian vay, tùy điều kiện chương trình.
Những chương trình cho vay bất động sản có thông điệp giảm lãi, kỳ hạn dài trên 30 năm hoặc cố định lãi suất khá dài hạn, là những điểm sáng tích cực nhìn từ phía nhu cầu của người vay tín dụng để mua bất động sản hay sửa chữa nhà ở. Đây cũng là nỗ lực của các ngân hàng trong bối cảnh cấu trúc vốn cho kỳ hạn dài còn cao.
Song như mọi chương trình cho vay ưu đãi, có nhiều yếu tố mà người vay mua với khả năng tích lũy và thu nhập khả dụng không cao, rất cần xem xét, như cụ thể mức giảm được so với lãi suất vay thông thường, trên lãi suất vay thông thường đang chính xác là bao nhiêu (lưu ý lãi suất cho vay bình quân không phải là mức áp dụng chung cho mọi đối tượng khách hàng); hay với lãi suất ưu đãi cố định, các điều kiện đi kèm bao gồm lãi suất thực vay, chi phí trả trước hạn, lãi suất thả nổi sau ưu đãi... ra sao.
Một loạt các thống kê cho thấy, mặt bằng lãi suất cho vay mua nhà hiện vẫn đang neo ở mức cao. Theo DKRA Consulting, trong tháng 8, lãi suất cho vay mua nhà cho khoản cố định 12-24 tháng tại 11 ngân hàng thương mại phổ biến ở mức 10,9% một năm. Một số ngân hàng áp dụng mức cao, như VPBank 13,2% cho khoản vay cố định 12 tháng, MSB và ACB có mức lãi suất ưu đãi khoảng 11%, còn VIB ở mức 11,1% cho kỳ hạn 12 tháng và 12% với kỳ hạn 24 tháng.
Tuy vậy, có một số ngân hàng duy trì lãi suất cố định 12 tháng dưới 10%, như HDBank 9,8%, VietBank 9,5% và Woori Bank 9,3%.
Trong quý II/2026, theo khảo sát của Viện Nghiên cứu đánh giá thị trường bất động sản Việt Nam (VARS-IRE) tại 10 ngân hàng thương mại cho thấy, ở thời điểm đó, người mua vẫn có thể tiếp cận các gói vay ưu đãi 12 tháng với lãi suất 8,5-9,2% một năm. Do đó, mặt bằng lãi suất cho vay mua nhà tháng 8 đã nhích tăng.
Với lãi suất tiền gửi bình quân tăng và lãi suất cho vay bình quân theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước đã nhích lên, dao động từ 8,3-10,5%/năm, khả năng chờ đợi các ngân hàng đảm bảo và cân đối được nguồn vốn theo nhu cầu kỳ hạn, để giảm lãi suất cho vay xuống mức thấp hơn so với quý II, theo đó có lẽ vẫn cần thêm thời gian. Dòng vốn tín dụng với chi phí còn cao, theo đó, cũng vẫn sẽ là bài toán khó giải đối với thanh khoản của thị trường bất động sản trong những tháng còn lại của năm 2026.
Đánh giá về mức độ chi phối của lãi suất - nguồn vốn, đối với thị trường, nhìn lại bài học từ áp lực lãi suất và nợ xấu, ông Nguyễn Minh Tuấn - Tổng Giám đốc AFA Capital nói trong "Tài chính và Kinh doanh" rằng, nếu nhìn lại chu kỳ khủng hoảng giai đoạn 2010 – 2013, sự cộng hưởng giữa lạm phát phi mã và lãi suất tăng vọt đã tạo nên áp lực nặng nề cho cả người mua nhà lẫn hệ thống ngân hàng. Ông cho biết đã từng phải trả lãi suất vay mua nhà lên tới 25% ở thời điểm đó và trong khi giá tài sản lại "bốc hơi" giá trị hàng ngày do lãi suất lên cao, đã tạo áp lực "khủng khiếp" về tài chính lẫn tâm lý.
Đối với thị trường, áp lực hiện nay không như giai đoạn trước đây. Theo ông Nguyễn Minh Tuấn, Ngân hàng Nhà nước đã triển khai nhiều giải pháp để điều tiết thanh khoản và ổn định lãi suất. Như mong muốn, lãi suất điều hành vẫn giữ ở mức thấp, tuy nhiên lãi suất thị trường thì đang ở mức cao. Chênh lệch giữa tín dụng và tiền gửi, và tốc độ tăng trưởng của tín dụng đang cao hơn tốc độ tăng trưởng của tiền gửi khiến trong ngắn hạn lãi suất thị trường vẫn đang cao.
Chuyên gia nhận định, nhìn chung thị trường bất động sản rất nhạy cảm với các biến số vĩ mô từ tiền tệ, tài khóa, lãi suất cho đến cung tiền và nguồn vốn qua trái phiếu, tín dụng
"Nhìn vào bức tranh tổng thể từ cung cầu, môi trường kinh tế, lãi suất, cung tiền cho đến hạ tầng giao thông, kịch bản thị trường bất động sản trong ngắn hạn và trung hạn từ nay đến năm 2027 phụ thuộc rất nhiều vào biến số lãi suất và chính sách điều hành", ông Tuấn nhìn nhận.
Đáng chú ý, theo Tổng Giám đốc AFA Capital, Ngân hàng Nhà nước đang nắn dòng tín dụng và vẫn đang tiếp tục hỗ trợ thanh khoản cho những phân khúc mà tín dụng của bất động sản có thể tạo sự phát triển bền vững. Do đó, dòng vốn dù còn giá cao, vẫn sẽ đi vào các phân khúc có nhu cầu thật.
Một điểm tích cực là chi phí tín dụng tăng, giá trị tài sản giảm, nhu cầu đầu cơ cũng suy giảm. Hay nói cách khác, môi trường lãi suất cao thúc đẩy tính thanh lọc thị trường, hạn chế đầu cơ và đưa giá nhà tiệm cận gần hơn với giá trị thực
.jpg "Hỗ trợ lãi suất cho vay: Tăng hiệu quả cách nào?")