DIC Corp: Tiền đâu mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu trước hạn?

ĐÌNH ĐẠI• 15/03/2023 05:00

Tổng Công ty CP Đầu tư Phát triển Xây dựng – DIC Corp (HoSE: DIG) vừa công bố thông tin về việc doanh nghiệp sẽ tiếp tục mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu trước hạn.

>>>Vào danh sách bị thanh tra về cổ phần hóa, tài chính DIG có gì?

DIC Corp dự kiến sẽ mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu trước hạn.

Cụ thể, DIC Corp sẽ mua lại toàn bộ lô trái phiếu có mã DIGH2124001, với khối lượng 10.000 trái phiếu, tương đương tổng mệnh giá 1.000 tỷ đồng. Phương thức mua lại là thông báo và thỏa thuận trực tiếp với người sở hữu trái phiếu. Nguồn tiền mua lại trái phiếu từ nguồn hoạt động sản xuất kinh doanh và nguồn thu khác.

Lô trái phiếu DIGH2124001 này được DIC Corp phát hành vào tháng 9/2021 có kỳ hạn 36 tháng và sẽ đáo hạn vào ngày 16/9/2024. Lãi suất áp dụng là 11,55%/năm.

Tính đến cuối năm 2022, DIC Corp đang còn tổng dư nợ trái phiếu hơn 1.861 tỷ đồng. Nếu đợt mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu mã DIGH2124001 này thành công, DIC Corp chỉ còn lại dư nợ 900 tỷ đồng trái phiếu.

Trước đó, vào ngày 10/11/2022, DIC Corp cũng đã mua lại 1.600 tỷ đồng trái phiếu trước hạn thuộc 2 lô trái phiếu có mã DIGH2124002 và DIGH2124003 đều được phát hành vào tháng 11/2021 có thời hạn 36 tháng và đáo hạn vào tháng 11/2024, với lãi suất lần lượt là 11,85% và 13,45%/năm.

Theo đó, với mã DIGH2124002 tổng giá trị 1.000 tỷ đồng, DIC Corp mua lại 539 tỷ đồng, giá trị dư nợ còn lại của lô trái phiếu này là 461 tỷ đồng. Với mã DIGH2124003 có tổng giá trị là 1.500 tỷ đồng, DIC Corp đã mua lại 1.061 tỷ đồng, giá trị dư nợ còn lại của lô trái phiếu này là 439 tỷ đồng.

Tài sản đảm bảo cho các lô trái phiếu này bao gồm toàn bộ tài sản, quyền tài sản và các quyền, lợi ích hiện hữu và phát sinh trong tương lai từ việc đầu tư, phát triển, khai thác, tiêu thụ sản phẩm tại dự án Khu đô thị Du lịch Tân Long, có diện tích 331,9 ha tại huyện Nhơn Trạch, Đồng Nai; cổ phiếu DIG và 80 quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền trên đất với diện tích 42.381 m2 thuộc Dự án khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước, tại xã Đại Phước, huyện Nhơn Trạch, Đồng Nai.

Kế hoạch mua lại trái phiếu trước hạn của DIC Corp.

Động thái tiếp tục mua lại trái phiếu trước hạn của DIC Corp diễn ra trong bối cảnh doanh nghiệp này vừa nhận quyết định thanh tra toàn diện quá trình cổ phần hóa và thoái vốn Nhà nước tại Tổng Công ty CP Đầu tư Phát triển Xây dựng của Thanh tra Chính phủ vào cuối tháng 2/2023 vừa qua, nhận được sự quan tâm của giới đầu tư.

>>>DIG với thách thức huy động vốn

Trước sự quan tâm và lo ngại của nhà đầu tư, Chủ tịch HĐQT DIC Corp Nguyễn Thiện Tuấn đã phải gửi tâm thư trấn an cổ đông. Trong thư, ông Tuấn khẳng định, đây là hoạt động rất bình thường của Thanh tra Chính phủ cũng như các cơ quan quản lý Nhà nước trong giai đoạn hiện nay. Ông cho biết Nhà nước đang có chủ trương rà soát lại toàn bộ các hoạt động liên quan đến công tác cổ phần hóa, thoái vốn Nhà nước tại các doanh nghiệp Nhà nước trước đây nên không chỉ riêng DIC Corp mà rất nhiều doanh nghiệp đều thuộc đối tượng được Thanh tra Chính phủ kiểm tra, rà soát.

Bên cạnh đó, một câu hỏi lớn cũng được giới đầu tư quan tâm hiện nay là tiền đâu để DIC Corp mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu này, khi mà hiện nay doanh nghiệp này đang gặp vấn đề lớn về dòng tiền?

Không chỉ gặp vấn đề về dòng tiền, kết quả kinh doanh sụt giảm, cổ phiếu DIG cũng

Không chỉ gặp vấn đề về dòng tiền, kết quả kinh doanh sụt giảm, cổ phiếu DIG cũng "bay hơi" hơn 85,7% thị giá trong năm 2022.

Năm 2022, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của DIG tiếp tục ghi nhận âm kỷ lục, với con số âm lên đến hơn 2.531 tỷ đồng, cùng kỳ năm 2021 chỉ âm hơn 800 tỷ đồng, tức tăng hơn 212%. Dòng tiền tài chính cũng âm hơn 1.173 tỷ đồng; Dòng tiền đầu tư dương hơn 2.950 tỷ đồng.

Tổng tài sản của DIC Corp cũng giảm 12,5% so với hồi đầu năm, xuống còn 14.743 tỷ đồng. Trong đó, giảm nhiều nhất là khoản tiền và tương đương tiền, với mức giảm 75,4%, xuống còn 246 tỷ đồng, trong đó, tiền mặt chỉ hơn 1,6 tỷ đồng, còn lại hơn 234,8 tỷ đồng đang gửi tại các ngân hàng; Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn giảm hơn 93,5%, xuống còn gần 177 tỷ đồng; Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 26,6%, lên 4.347 tỷ đồng; Phải thu dài hạn giảm hơn 41%, xuống còn 2.381 tỷ đồng. Trong khi đó, hàng tồn kho tăng mạnh hơn 54%, lên 5.923 tỷ đồng.

Do khó khăn về dòng tiền, năm 2022 DIC Corp có kế hoạch phát hành 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn và đầu tư vào dự án Khu đô thị Du lịch Tân Long, nhưng DIC Corp cũng chật vật với kế hoạch tăng vốn này, khi nhiều lần phải “nâng lên đặt xuống” mà vẫn chưa thể thực hiện.

Không những gặp vấn đề lớn về dòng tiền, kết quả kinh doanh của DIC Corp trong năm 2022 cũng sụt giảm mạnh. Cụ thể, DIC Corp ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.909 tỷ đồng, giảm 26% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 144 tỷ đồng, giảm 85% so với lợi nhuận đạt được của năm 2021. Điều này đồng nghĩa với doanh nghiệp chỉ thực hiện được 38% kế hoạch doanh thu và 1/10 chỉ tiêu lợi nhuận năm.