Giảm lãi suất đối với dư nợ hiện hữu mở rộng

Theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước đối với toàn hệ thống, các tổ chức tín dụng triển khai giảm lãi suất tiền gửi niêm yết tối thiểu 0,5%/năm đối với kỳ hạn từ 6 tháng trở lên; giảm lãi suất cho vay khách hàng, trong đó tập trung giảm 1,5-2,0%/năm đối với lĩnh vực sản xuất kinh doanh và lĩnh vực ưu tiên. Đồng thời tăng cường giám sát và kiểm soát rủi ro tập trung dư nợ tín dụng. Bên cạnh đó, các tổ chức tín dụng phải kiểm soát chặt chẽ hơn hoạt động thẩm định giá trị TSBĐ phù hợp với giá trị thị trường; thực hiện phân loại nợ và trích lập đầy đủ, tăng cường giám sát chất lượng tín dụng, xây dựng kế hoạch nâng cao LLR.

Loạt động thái thực hiện quyết tâm giảm lãi suất

TCTD không tuân thủ có khả năng sẽ bị xem xét lại chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng trong thời gian còn lại của năm 2026 và xem xét điều chỉnh chỉ tiêu tín dụng dự kiến trong năm 2027; yêu cầu thực hiện một hoặc một số tỷ lệ bảo đảm an toàn cao hơn mức quy định.

Tại buổi làm việc sáng 19/10/2026 với 46 ngân hàng thương mại, Thống đốc Phạm Đức Ấn nêu rõ việc giảm lãi suất cần được xem xét với cả dư nợ hiện hữu lẫn khoản vay mới, song không cào bằng mà lựa chọn đúng đối tượng.

Tại Công văn số 9736, NHNN tiếp tục yêu cầu giảm lãi suất thực chất với việc NHTM thực hiện giảm tối thiểu 0,5%/năm lãi suất tiền gửi bình quân của các giao dịch phát sinh mới đối với các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên trong các tháng cuối năm 2026 so với mức lãi suất của chính ngân hàng thương mại tại kỳ báo cáo ngày 11/10/2026 - 20/10/2026.

Để theo dõi các NHTM thực hiện nghiêm túc chỉ đạo của NHNN trong việc giảm thực chất lãi suất tiền gửi và cho vay, NHNN sẽ theo dõi số liệu lãi suất bình quân đối với các giao dịch phát sinh mới trong các tháng cuối năm 2026 của các NHTM thông qua hệ thống báo cáo thống kê tại công văn số 6194/NHNN-DBTK ngày 7/8/2023 về việc yêu cầu thực hiện báo cáo lãi suất của các giao dịch phát sinh mới.

Như vậy, NHNN đã liên tiếp có các động thái nhằm hạ mặt bằng lãi suất huy động và cho vay, bên cạnh các biện pháp hỗ trợ như mở rộng phạm vi tính dư nợ và nâng trần tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung-dài hạn.

Có tác động đến NIM ngân hàng?

Điểm mới đáng chú ý trong đợt quyết tâm hạ lãi suất lần này là yêu cầu giảm lãi suất đi kèm yêu cầu tăng cường giám sát tín dụng: kiểm soát tăng trưởng tín dụng không vượt quá mức dư nợ tín dụng tối đa đã được NHNN thông báo trừ đi số dư các khoản mua hẳn miễn truy đòi bộ chứng từ do TCTD phát hành trong năm 2026; tỷ lệ cấp tín dụng trên giá trị tài sản bảo đảm phải phù hợp với mức độ rủi ro và không được thẩm định lại nhằm làm tăng giá trị tài sản bảo đảm; cùng các yêu cầu chặt chẽ hơn về phân loại nợ, trích lập dự phòng, lãi dự thu và kiểm soát việc chia cổ tức.

Theo đánh giá của Chứng khoán VPBanS, yêu cầu điều chỉnh lãi suất đối với dư nợ hiện hữu mở rộng đáng kể cơ sở chịu tác động so với cách triển khai qua chương trình ưu đãi chỉ áp cho khoản giải ngân mới; ở chiều ngược lại, định hướng "không cào bằng" thu hẹp phạm vi về đúng nhóm sản xuất kinh doanh và lĩnh vực ưu tiên.

Ở các ngân hàng có công bố quy mô các gói ưu đãi, quy mô tương đương khoảng 1,5-6% dư nợ cho vay tại thời điểm 30/6/2026. Do vậy, các chuyên gia phân tích của VPBankS cho rằng áp lực ngắn hạn đối với NIM có thể xuất hiện nhưng ở mức độ vừa phải.

"Theo quan điểm của chúng tôi, việc giảm lãi suất huy động lần này nhiều khả năng diễn ra trên diện rộng. Tuy nhiên, dư địa điều chỉnh giảm sẽ hạn chế do nhu cầu vốn cho tăng trưởng kinh tế còn rất lớn, kéo theo nhu cầu tăng trưởng tín dụng cao và công tác huy động các nguồn vốn trung dài hạn", VPBankS nhìn nhận.

Theo phát biểu của Thống đốc NHNN, tính đến 19/10, huy động tiền gửi tăng 11,22% và tín dụng tăng 11,44% so với cuối 2025 - khoảng cách đã thu hẹp đáng kể so với cuối tháng 9 (9,78% và 11,59%), song huy động vẫn tăng chậm hơn tín dụng. Khảo sát xu hướng kinh doanh quý IV/2026 cũng cho thấy các TCTD kỳ vọng khoảng cách nhiều khả năng còn duy trì - với kỳ vọng huy động tăng 4,1% trong khi tín dụng tăng 5,3%.

"Chúng tôi cho rằng NIM ngành ngân hàng có thể chịu ảnh hưởng trong ngắn hạn, song mức độ nhiều khả năng chưa đáng kể. Về phía huy động, yêu cầu của NHNN đồng thời yêu cầu nâng cao tỷ trọng nguồn vốn trung và dài hạn, nên các ngân hàng phải cân đối giữa việc giảm lãi suất huy động và duy trì sức hấp dẫn của các kỳ hạn dài, đồng thời đa dạng hóa nguồn vốn ngoài tiền gửi.

Ở chiều ngược lại, việc giảm lãi suất cho vay nhiều khả năng sẽ mang tính chọn lọc, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên và nhóm khách hàng đủ điều kiện. Đáng chú ý, yêu cầu điều chỉnh giảm lãi suất đối với một số khoản vay hiện hữu có thể khiến lợi suất tài sản sinh lãi chịu tác động ngay từ quý IV/2026, trong khi chi phí huy động cần thêm thời gian để phản ánh đầy đủ mức giảm lãi suất niêm yết.

“

Nhiều ngân hàng đã công bố giảm lãi suất trong đợt này:

BIDV (BID), VietinBank (CTG), Vietcombank, HDBank, VPBank, ACB, TPBank (TPB), LPBank, SHB, MSB, OCB, Nam A Bank và VietBank, Sacombank, VIB, MB... đã điều chỉnh giảm đồng thời cả hai loại lãi suất.

Đáng chú ý, Agribank nới rộng mức giảm lãi suất cho vay lên tới 2,5%/năm đối với dư nợ hiện hữu, đồng thời triển khai các chương trình tín dụng ưu đãi quy mô hơn 500.000 tỷ đồng, nhằm hỗ trợ khách hàng tiếp cận vốn phục vụ sản xuất, kinh doanh.

VPBank (VPB) tiếp tục giảm lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 18 tháng từ 7,9%/năm xuống 7,4%/năm vào ngày 25/10. Ngân hàng này trước đó cũng công bố giảm lãi suất cho vay đến 1,5% với khách hàng thuộc các lĩnh vực ưu tiên từ ngày 26/10, đồng thời hạ 0,5% lãi suất tiết kiệm trực tuyến, áp dụng từ 20/10.

HDBank (HDB) giảm lãi suất cho vay, đồng thời tung thêm gói ưu đãi giảm 1,5%/năm vào ngày 22/10.

Vietcombank (VCB), PVcomBank, MBV, ABBank, PGBank, VCBNeo, BVBank, Bac A Bank, BaoViet Bank, NCB và KienlongBank giảm lãi suất tiền gửi... Trong đó SeABank ghi nhận giảm mạnh lãi suất huy động từ 0,5 đến 0,7 điểm phần trăm vào ngày 25/10.

Techcombank (TCB) mở rộng gói tín dụng từ ngày 22/10, giảm lãi suất cho vay lên đến 2%/năm.

MSB triển khai gói tín dụng ưu đãi quy mô lên đến 10.000 tỷ đồng, với lãi suất cho vay từ 7,5%/năm, hỗ trợ doanh nghiệp tối ưu chi phí vốn.

SACOMBANK đã điều chỉnh giảm 0,5%/năm lãi suất huy động đối với các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên và triển khai chương trình tín dụng 40.000 tỷ đồng dành cho khách hàng doanh nghiệp, giảm 2%/năm lãi suất cho vay.

Vietbank cũng vừa triển khai gói tín dụng ưu đãi quy mô 3.000 tỷ đồng với lãi suất thấp hơn tối thiểu 1,5%/năm so với mức thông thường, áp dụng đến hết ngày 30/6/2027 hoặc khi hết hạn mức.

MB giảm lãi suất cho vay 1,5% một năm với 5 lĩnh vực ưu tiên, một số trường hợp được giảm đến 2%. Lãi suất cho vay sau điều chỉnh từ 7,9%/năm.

OCB đáng chú từ trước 18/10 đã công bố triển khai chương trình ưu đãi giảm lãi suất vay đến 1,5%/năm dành cho tất cả khách hàng mở mới khoản vay phục vụ các nhu cầu đa dạng như: bất động sản, sản xuất kinh doanh, tiêu dùng và mua ô tô. Bên cạnh ưu đãi về chi phí vốn, OCB còn cam kết ưu tiên xử lý hồ sơ để rút ngắn tối đa thời gian giải ngân, đồng thời áp dụng linh hoạt các phương thức thanh toán phù hợp với dòng tiền thực tế của từng khách hàng. Chương trình được áp dụng trên toàn hệ thống đến hết ngày 31/12/2026 (hoặc có thể kết thúc sớm hơn khi hết ngân sách ưu đãi) và không áp dụng đối với các khoản vay đã được chủ đầu tư hỗ trợ lãi suất....