HSC dự kiến phát hành cổ phiếu tăng vốn trong năm 2025

Theo đó, HSC sẽ thực hiện tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ chào bán 50%, tương đương tỷ lệ thực hiện quyền là 2:1. Cụ thể, cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu tại ngày chốt danh sách sẽ được hưởng 1 quyền mua, và cổ đông sở hữu 2 quyền mua sẽ được mua thêm 1 cổ phiếu mới với giá chào bán 10,000 đồng/cổ phiếu. Thời gian chào bán dự kiến trong năm 2025.

Nếu đợt phát hành thành công, HSC sẽ huy động được 3.600 tỷ đồng, nâng vốn điều lệ từ 7.200 tỷ đồng lên 10.800 tỷ đồng.

Nguồn vốn huy động được dự kiến phân bổ cho hoạt động cho vay ký quỹ và tự doanh. Cụ thể, khoảng 70% (tương đương 2.500 tỷ đồng) sẽ được sử dụng để mở rộng hoạt động cho vay ký quỹ, 30% còn lại (tương đương 1.100 tỷ đồng) sẽ bổ sung cho hoạt động tự doanh.

Ban lãnh đạo HSC cho biết đợt tăng vốn này sẽ gia tăng năng lực tài chính và củng cố khả năng cạnh tranh của HSC trên thị trường. Với nguồn vốn mới, Công ty có thể mở rộng hoạt động cho vay ký quỹ, nâng hạn mức cấp NPF cho nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, cũng như tham gia nhiều hơn vào hoạt động thu xếp vốn trong các thương vụ ngân hàng đầu tư. Nền tảng vốn vững chắc sẽ tạo điều kiện để Công ty phát triển chiến lược tự doanh hiệu quả, đáp ứng linh hoạt với thị trường và tăng trưởng lợi nhuận trong thời gian tới.

Tại ĐHĐCĐ bất thường, Tổng giám đốc HSC ông Trịnh Hoài Giang cho biết, trong thời gian tới, HSC định hướng sẽ tiếp tục là doanh nghiệp đi đầu trong việc kết nối dòng vốn đầu tư nước ngoài vào thị trường vốn Việt Nam, đẩy mạnh đa dạng hóa sản phẩm theo triết lý “Nhìn qua lăng kính khách hàng” để nâng cao trải nghiệm phục vụ khách hàng. Công ty hiện đang triển khai các giải pháp công nghệ áp dụng vào quản trị và quản lý hoạt động nhằm tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu suất lao động của nhân viên. Bên cạnh đó, HSC cũng chú trọng phát triển nguồn nhân lực, nâng cao trình độ, kỹ năng và sự linh hoạt của đội ngũ nhân sự để đáp ứng tốt hơn các yêu cầu của thị trường chứng khoán đang ngày càng biến động.

Với định hướng chiến lược rõ ràng, HSC tự tin sẽ tiếp tục là sự lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư và duy trì vị thế là một định chế tài chính đáng tin cậy trong thị trường vốn Việt Nam, ông Giang khẳng định.

Theo báo cáo tại Đại hội, năm 2024, HSC dự kiến đạt được kết quả kinh doanh tích cực. Công ty dự báo Doanh thu năm 2024 đạt 3.287 tỷ đồng, tăng 46% so với năm 2023; lợi nhuận trước thuế đạt 1.303 tỷ đồng, tăng 55% so với năm trước. Thu nhập trên vốn cổ phần (ROE) dự kiến đạt 11,2%, cao hơn mức 8,3% của năm trước, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính đạt 1.771 đồng, tăng 20%.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch 4/11 - ngày công ty tổ chức Đại hội, cổ phiếu HCM điều chỉnh -1,63% xuống còn 27.100đ/cp. Theo báo cáo của Chứng khoán DSC, tại cuối quý 3, HSC ghi nhận thị phần môi giới tăng trưởng tốt, lợi nhuận mảng margin ở mức cao.

Dữ liệu HoSE ghi nhận quý 3 là quý thứ 5 liên tiếp HSC tăng trưởng thị phần môi giới. Bên cạnh việc hoàn thành kế hoạch phát hành cổ phiếu, doanh nghiệp đã bổ sung vốn thông qua các khoản vay ngân hàng. DSC đánh giá phí dịch vụ môi giới của HSC cũng theo hướng linh động và cạnh tranh hơn để thu hút khách hàng. Đồng thời, năng lực cạnh tranh của HSC trong mảng khách hàng tổ chức là rất lớn. Nhờ vậy, thị phần môi giới của HSC đã tiếp tục tăng 0,24% so với quý trước lên mức 6,65%, giữ vững vị trí top 5 thị phần.

DSC ước tính doanh thu cộng gộp lãi/lỗ tự doanh năm 2025 đạt 3.705 tỷ (+14% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 1.729 tỷ (+17% YoY).
Do đó, mức giá mục tiêu năm 2025 cho cổ phiếu HCM là 36.700 VND/cp. DSC khuyến nghị nhà đầu tư giải ngân ở vùng giá an toàn 28.200-28.500 VND/cp.