Chứng khoán
Hàng loạt công ty nhận quyết định xử phạt từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
Ngay trước ngày nghỉ lễ đón Tết nguyên đán, nhiều công ty đã bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK.
Gần nhất ngày 13/02/2026, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước (CKNN) ban hành Quyết định số 148/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần công nghệ tài chính Encapital (địa chỉ: số 46 phố Ngô Quyền, phường Cửa Nam, thành phố Hà Nội).
Cụ thể, quyết định xử phạt 77.500.000 đồng đối với hành vi thực hiện đăng ký trái phiếu chào bán, phát hành riêng lẻ không đúng thời hạn theo quy định (ngày 19/9/2025 Công ty công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu (mã ECF12501) tại Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội, tuy nhiên ngày 02/10/2025 Công ty mới nộp hồ sơ đăng ký trái phiếu tại Tổng công ty lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam).
Phạt tiền 55.000.000 đồng đối với hành vi công bố thông tin không đúng thời hạn theo quy định pháp luật (Công ty công bố thông tin không đúng thời hạn đối với tài liệu: Báo cáo tình hình tài chính năm 2024).
Phạt tiền 225.000.000 đồng đối với hành vi chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật (Báo cáo tài chính năm 2023 riêng và hợp nhất của Công ty được kiểm toán bởi Công ty trách nhiệm hữu hạn Hãng kiểm toán AASC, Kiểm toán viên ký các báo cáo kiểm toán không có tên trong danh sách kiểm toán viên được chấp thuận kiểm toán cho đơn vị có lợi ích công chúng năm 2024).
Tổng số tiền phạt theo đó là 357.500.000 đồng. Cơ quan quản lý thị trường yêu cầu công ty thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc thu hồi chứng khoán đã chào bán, phát hành; hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc (nếu có) cộng thêm tiền lãi phát sinh từ tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc trong thời hạn 60 ngày kể từ ngày quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành đối với hành vi vi phạm quy định tại điểm a khoản 5 Điều 8 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP trong trường hợp đã chào bán, phát hành chứng khoán. Tiền lãi phát sinh từ tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc được tính theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng mà tổ chức phát hành mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc tại thời điểm quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành; trường hợp chào bán, phát hành trái phiếu thì tiền lãi phát sinh từ tiền mua trái phiếu hoặc tiền đặt cọc được tính theo lãi suất ghi trên trái phiếu, theo quy định tại điểm e khoản 9 Điều 8 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP được sửa đổi, bổ sung tại điểm e khoản 7 Điều 1 Nghị định số 128/2021/NĐ-CP.
Thời hạn thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả và những nội dung trực tiếp liên quan đến việc thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả được thực hiện theo quy định tại khoản 4 Điều 51 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP được sửa đổi, bổ sung theo quy định tại điểm b khoản 42 Điều 1 Nghị định số 128/2021/NĐ-CP.
Encapital trên thị trường được biết là doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái tài chính, có liên quan mật thiết với Chứng khoán DNSE. Công ty do Encapital do ông Nguyễn Hoàng Giang sáng lập và giữ vai trò chủ chốt. Ông Giang cũng là Chủ tịch của Chứng khoán DNSE.
Loạt quyết định xử phạt của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước được công bố trong ngày 12-13/2, trước ngày nghỉ lễ đón Tết, còn áp dụng với nhiều doanh nghiệp khác.
Liên quan đến lỗi vi phạm hành chính trong lĩnh vực trái phiếu, SSC có Quyết định số 147/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần cổ phần dịch vụ quốc tế Solaris Việt Nam có địa chỉ tại Tầng 3, nhà số 35/80 đường Quang Tiến, phường Tây Mỗ, thành phố Hà Nội). Theo đó, Solaris Việt Nam bị phạt tiền 92.500.000 đồng theo quy định tại điểm a khoản 4 Điều 42 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán (Nghị định số 156/2020/NĐ-CP) do không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định pháp luật.
Cụ thể Công ty này đã không gửi nội dung công bố thông tin cho Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội đối với tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2023, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên năm 2024, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2024, Báo cáo tình hình tài chính bán niên 2025, Tình hình thanh toán lãi, gốc bán niên 2025, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2025, Tình hình thực hiện cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu bán niên 2025, Báo cáo tình hình tài chính năm 2024, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2023, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2022; Công ty công bố thông tin không đúng thời hạn theo quy định pháp luật đối với các tài liệu: Báo cáo tài chính bán niên năm 2021, Tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu bán niên 2021, Báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu bán niên 2021, Báo cáo tài chính bán niên 2022, Tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu bán niên 2022, Báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu bán niên 2022, Báo cáo tài chính năm 2021, Tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu năm 2021, Báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu năm 2021, Tình hình thực hiện cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2023, Báo cáo tài chính năm 2023, Tình hình thanh toán lãi, gốc năm 2023, Báo cáo tài chính bán niên 2024, Tình hình thực hiện cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu bán niên 2024,Tình hình thanh toán lãi, gốc bán niên 2024, Tình hình thanh toán lãi, gốc năm 2024, Tình hình thực hiện cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2024, Báo cáo tài chính năm 2022, Báo cáo tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2022, Báo cáo tài chính bán niên 2023, Tình hình thực hiện cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu bán niên 2023)...
Tương tự, Công ty cổ phần North Star Holdings (địa chỉ: Số 133 đường 3.5 Khu đô thị Gamuda Gardens, phường Hoàng Mai, thành phố Hà Nội) cũng bị phạt tiền 77.500.000 đồng do không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định pháp luật. Công ty không gửi nội dung công bố thông tin cho Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội đối với tài liệu: Báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2023.
Việc xử phạt vi phạm hành chính cũng được ban hành tại Quyết định số 136/QĐ-XPHC đối với Công ty cổ phần đầu tư địa ốc Phương Đông (địa chỉ: 92/18 Vườn Lài, khu phố 1, phường An Phú Đông, thành phố Hồ Chí Minh). Mức phạt tiền 92.500.000 đồng do không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định pháp luật.
Được biết, Công ty không gửi nội dung công bố thông tin (CBTT) cho SGDCK Hà Nội đối với tài liệu: Tình hình sử dụng số tiền thu được từ phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2022, Báo cáo tình hình tài chính năm 2024, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2025, Báo cáo tình hình tài chính bán niên 2025); CBTT không đúng thời hạn theo quy định của pháp luật (Công ty CBTT không đúng thời hạn đối với các tài liệu: Báo cáo tình hình sử dụng số tiền từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2023, Báo cáo tài chính bán niên 2024, Báo cáo tình hình thực hiện cam kết bán niên 2024, Báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2024, Tình hình thanh toán gốc, lãi bán niên 2024, Tình hình sử dụng số tiền thu được từ phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2024.
Cùng mức phạt tiền 92.500.000 đồng, Quyết định xử phạt vi phạm hành chính áp dụng đối với Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch T&M Vân Phong (địa chỉ: 146 Lê hồng Phong, phường Nam Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa). Công ty này không gửi nội dung công bố thông tin định kỳ cho Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội các tài liệu: Báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu năm 2020, Tình hình thanh toán gốc lãi năm 2020, Tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2022, Báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu đối với trái phiếu còn dư nợ được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện năm 2022.
Ngoài ra, nhiều Công ty khác như Công ty cổ phần Xây dựng số 5, Công ty cổ phần Sản xuất - Xuất nhập khẩu Ninh Bình, Công ty cổ phần Đầu tư và Thương mại Hàng hải Hải Phòng, Công ty cổ phần Thương mại và Dịch vụ An Thành, Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư EDX, Công ty cổ phần Đầu tư dệt may Vĩnh Phúc, Công ty cổ phần Năng lượng Bắc Hà, Công ty TNHH Hoàng Trúc My... đều bị áp dụng Quyết định xử phạt với hình thức phạt tiền từ 85-150 triệu đồng tùy theo đơn vị và lỗi vi phạm. Hầu hết các công ty này đều vi phạm hành chính do không tuân thủ công bố thông tin theo quy định.
Đáng chú ý, trong loạt quyết định xử phạt đợt này, ngày 12/02/2026, UBCKNN ban hành Quyết định số 89/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính (VPHC) đối với bà Bùi Thị Phương Thúy (địa chỉ: số 162 Đường Phú Mỹ, Phường Từ Liêm, Thành phố Hà Nội), số tiền phạt lên tới 1.500.000.000 đồng (một tỷ năm trăm triệu đồng) do có hành vi vi phạm thao túng thị trường chứng khoán.
Theo quyết định xử phạt, trong khoảng thời gian từ ngày 04/01/2021 đến ngày 30/12/2022, bà Bùi Thị Phương Thúy đã sử dụng 19 tài khoản chứng khoán để liên tục thực hiện việc mua, bán cổ phiếu PAS nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo, thao túng thị trường chứng khoán đối với cổ phiếu PAS (CTCP Quốc tế Phương Anh), vi phạm quy định tại khoản 3 Điều 12 Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 được sửa đổi, bổ sung theo quy định tại khoản 1 Điều 1 và khoản 5 Điều 1 Luật số 56/2024/QH15).
Theo cơ quan quản lý, kết quả kiểm tra, kết quả tính toán khoản thu trái pháp luật có được do thực hiện hành vi vi phạm của bà Bùi Thị Phương Thúy cho thấy không có khoản thu trái pháp luật.
Bên cạnh xử phạt tiền, bà Bùi Thị Phương Thúy còn bị áp dụng các biện pháp cấm giao dịch chứng khoán có thời hạn 02 năm, kể từ ngày 13/02/2026 (theo quy định tại điểm đ khoản 3 và khoản 5 Điều 306 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP); Cấm đảm nhiệm chức vụ tại công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam, công ty đầu tư chứng khoán có thời hạn 02 năm, kể từ ngày 10/01/2026 (theo quy định tại khoản 2 và khoản 5 Điều 306 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán (Nghị định số 155/2020/NĐ-CP).
16 cá nhân khác cũng bị xử phạt vi phạm hành chính đối với hành vi cho người khác (bà Bùi Thị Phương Thúy) mượn tài khoản để giao dịch chứng khoán dẫn đến hành vi thao túng thị trường chứng khoán. Các cá nhân bị cấm hoạt động giao dịch chứng khoán có thời hạn 09 tháng theo quy định, cấm giao dịch chứng khoán có thời hạn 02 năm, kể từ ngày 13/02/2026; Cấm đảm nhiệm chức vụ tại công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam, công ty đầu tư chứng khoán có thời hạn 02 năm, kể từ ngày 13/02/2026...