Gửi bình luận
Oracle từng chậm chân trong điện toán đám mây, nhưng sự bùng nổ AI đã đưa hãng trở lại vị thế trung tâm với các hợp đồng tỷ USD từ nhiều công ty lớn.
Năm 2008, Larry Ellison – đồng sáng lập Oracle – từng nghĩ rằng điện toán đám mây là điều “nhảm nhí.” Nhưng bước sang kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo (AI), chính hạ tầng đám mây lại đưa Oracle trở lại ánh đèn sân khấu. Giá cổ phiếu tăng vọt, Ellison trở thành người giàu thứ hai thế giới, và Oracle từ một gã lạc hậu đã biến thành nhân tố then chốt của cuộc đua AI toàn cầu.
Sự bùng nổ của AI đã đẩy nhu cầu tính toán và lưu trữ qua internet lên mức chưa từng có. Các mô hình AI đòi hỏi hàng chục nghìn GPU, hạ tầng mạng tốc độ cao và trung tâm dữ liệu chuyên biệt. Đây là mảnh đất màu mỡ để Oracle chen chân với các "ông lớn" khác như Amazon hay Microsoft.
Chỉ trong vài năm, Oracle đã giành những hợp đồng khổng lồ: hỗ trợ TikTok xử lý dữ liệu người dùng Mỹ, chạy hạ tầng AI cho Zoom và Uber, vận hành GPU Nvidia, hợp tác với Elon Musk trong dự án xAI. Đặc biệt, họ ký thỏa thuận lịch sử với OpenAI – được công bố tại Nhà Trắng trước sự chứng kiến của Tổng thống Mỹ Donald Trump hồi đầu 2025. Dự án có tên “Stargate” hứa hẹn cung cấp hơn 5 gigawatt công suất tính toán.
“TikTok và OpenAI đã thay đổi hoàn toàn cuộc chơi,” một cựu lãnh đạo Oracle nhận xét. Những hợp đồng này buộc công ty phải nghĩ ở quy mô chưa từng có, từ cách thiết kế trung tâm dữ liệu đến mô hình vận hành AI.
Điểm khác biệt của Oracle là cách tiếp cận “bare metal” – cho phép khách hàng thuê máy chủ vật lý riêng thay vì chia sẻ. Đây chính là tiêu chuẩn vàng cho huấn luyện AI, vì đảm bảo hiệu suất và tính bảo mật. Oracle cũng sẵn sàng tùy chỉnh hạ tầng, thay vì cung cấp một “menu” dàn trải như Amazon Web Services.
Hiện nay, phần lớn hợp đồng tồn đọng của Oracle gắn với AI. Từ vận hành cụm H100 của Nvidia ở Nhật Bản đến trung tâm dữ liệu mới tại đảo Batam (Indonesia), Oracle đang trở thành đối tác ưa thích của các công ty AI. Semianalysis, hãng phân tích uy tín, xếp Oracle Cloud vào nhóm dẫn đầu về hạ tầng AI nhờ chi phí cạnh tranh, chất lượng mạng và dịch vụ khách hàng.
“Chúng tôi chọn Oracle vì hiệu năng cao, tối ưu cho chip Nvidia và giá cả hợp lý,” David Talby, CEO John Snow Labs – đơn vị huấn luyện mô hình AI y tế – cho biết.
Để đáp ứng nhu cầu AI, Oracle phải xây dựng trung tâm dữ liệu ở quy mô chưa từng có. Một cơ sở ở Tây Texas tiêu tốn hơn 1 tỷ USD/năm để vận hành bằng máy phát điện khí gas, trong bối cảnh chưa thể kết nối lưới điện. Tổng thể, Oracle cam kết chi hàng chục tỷ USD để mở rộng hạ tầng.
Kết quả, lần đầu tiên từ 1990, Oracle ghi nhận dòng tiền âm. Đây là “cái giá” phải trả để chen chân vào thị trường trị giá hàng trăm tỷ USD đang tăng trưởng 25% mỗi năm.
Nhiều nhà phân tích lo ngại: cung cấp hạ tầng huấn luyện AI có biên lợi nhuận thấp hơn inference (triển khai ứng dụng), do yêu cầu phần cứng và làm mát phức tạp. Thêm vào đó, thủ tục phê duyệt và chi phí vật liệu – vốn tăng vì thuế quan và nhu cầu cao – là thách thức không nhỏ.
Dù tạo được tiếng vang, Oracle Cloud vẫn còn rất nhỏ so với Amazon, Microsoft và Google – ba ông lớn thống trị thị trường. Tuy nhiên, khoảng trống tăng trưởng vẫn rộng. Nvidia, Meta và xAI của Musk đều đang đàm phán mở rộng hợp tác.
“Chúng tôi tin rằng biên lợi nhuận sẽ phục hồi và dòng tiền sẽ dồi dào khi giai đoạn đầu tư qua đi,” Mark Moerdler, nhà phân tích tại Bernstein, nhận định. Ông so sánh Oracle hiện tại với Microsoft thời Satya Nadella chuyển đổi sang đám mây: “Đây là một cuộc tái cấu trúc mô hình kinh doanh, thậm chí còn mạnh mẽ hơn trong một khoảng thời gian ngắn hơn.”
Nhân tố đứng sau cú xoay trục này là Clay Magouyrk, 39 tuổi, một trong những nhân viên đầu tiên của Oracle Cloud Infrastructure và hiện là Chủ tịch tập đoàn. Ông được xem là ứng viên kế nhiệm Ellison, nổi tiếng hiệu quả và quyết liệt, phù hợp với văn hóa “quản trị bằng chế giễu” mà Ellison từng mô tả.
Trong 2 năm qua, hơn 600 nhân viên Amazon đã gia nhập OCI. Với khoảng 23.000 nhân viên, Magouyrk đang dẫn dắt Oracle bước vào cuộc đua AI với tốc độ dồn dập.
Sự bùng nổ của ChatGPT và làn sóng AI toàn cầu khiến quyết định này trở thành “cú xoay lịch sử.” Những trung tâm dữ liệu khổng lồ đang mọc lên khắp Utah, Texas, Singapore và Indonesia, đưa Oracle từ ngoài rìa trở thành tâm điểm của kỷ nguyên AI. Câu hỏi đặt ra là liệu khoản đầu tư khổng lồ này có tạo ra lợi nhuận bền vững, hay Oracle sẽ chỉ là kẻ “cõng” chi phí cho cuộc cách mạng AI? Dù chưa có lời giải, một điều chắc chắn – Oracle đã trở lại, và lần này là nhờ AI.
