"Rã băng" trái phiếu bất động sản

DIỆU HOA• 22/03/2023 08:01

Chỉ vài ngày sau khi Nghị định 08/2023 được ban hành, các doanh nghiệp bất động sản lập tức phát hành thành công nhiều lô trái phiếu, huy động tổng cộng gần 12.000 tỷ đồng.

>>Thị trường trái phiếu doanh nghiệp: Lời giải trái phiếu bất động sản

Gần 12.000 tỷ đồng huy động trong 1 tuần

Theo thông tin từ Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội, ngày 16/3/2023, Tổng CTCP Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Đô thị Ngôi sao Phương Nam đã phát hành thành công 46.950 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu/1 trái phiếu, tổng giá trị phát hành là 4.695 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 18 tháng, đáo hạn vào ngày 16/9/2024.

Theo thông tin thống kê của HNX, lô trái phiếu này có lãi suất kết hợp giữa cố định 13%/năm và thả nổi. Tổ chức phát hành được phép mua lại trước hạn toàn bộ hoặc một phần số trái phiếu đang lưu hành bằng việc gửi thông báo chào mua cho đại lý đăng ký, đại diện người sở hữu trái phiếu và tổ chức lưu ký tối thiểu 15 ngày làm việc trước khi mua lại. Người sở hữu trái phiếu có toàn quyền bán lại (toàn bộ hoặc 1 phần số trái phiếu chào mua) hoặc không bán lại cho tổ chức phát hành.

Theo tìm hiểu của Diễn đàn Doanh nghiệp, công ty này có trụ sở tại 72 Lê Thánh Tôn, quận 1, TP HCM, ngành nghề kinh doanh chính là kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê. Công ty có vốn điều lệ hiện tại là 1.700 tỷ đồng, do bà Nguyễn Thị Huyền Trân là Tổng giám đốc và người đại diện pháp luật.

Đầu tháng 3/2023, doanh nghiệp này cũng đã tiến thành thế chấp 519 Hợp đồng mua bán nhà ở riêng lẻ tại Dự án Khu đô thị Đại An (Hưng Yên), huy động gần 6.700 tỷ đồng.

Trước đó, ngày 13/3, Công ty TNHH Kinh doanh Nội thất Luxury Living cũng công bố thông tin kết quả phát hành trái phiếu trong nước với tổng trị giá 4.800 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 60 tháng, lãi suất 9%/năm, kỳ hạn trả lãi 3 tháng, đáo hạn sau 5 năm (13/3/2028).

Ngày 14/3, một doanh nghiệp địa ốc khác là Công ty TNHH Kinh doanh bất động sản Dream City Villas (tên cũ là Công ty TNHH Kinh doanh bất động sản Tân Liên Phát Sài Gòn) cũng phát hành thành công lô trái phiếu có tổng trị giá 2.300 tỷ đồng, lãi suất 6%/năm.

Như vậy, trong vòng 1 tuần, 3 doanh nghiệp trên đã huy động 11.800 tỷ đồng thông qua kênh trái phiếu.

>>Không dễ hoán nợ trái phiếu bằng bất động sản

"Rã băng" trái phiếu

Có thể thấy, thị trường trái phiếu vừa trải qua đợt khủng hoảng kéo dài với hiện trạng nhiều doanh nghiệp phải mua lại trái phiếu trước hạn, một số đơn vị không đủ năng lực trả nợ đã phải bán tài sản.

Các doanh nghiệp bất động sản có số dư trái phiếu sẽ đến hạn ở mức 100.000 tỷ đồng trong năm nay

Thống kê của FiinRatings cho thấy, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đáo hạn trong năm 2023 được ước tính ở mức 235.000 tỷ đồng, trong đó các doanh nghiệp bất động sản có số dư trái phiếu sẽ đến hạn ở mức 100.000 tỷ đồng.

Theo FiinRatings, việc các doanh nghiệp địa ốc phát hành trái phiếu trở lại là chiều hướng đáng chú ý, đặc biệt khi Nghị định 08/2023/NĐ-CP đã ra đời với mục tiêu tháo gỡ khó khăn, nhất là trong giai đoạn đáo hạn cao điểm của trái phiếu doanh nghiệp trong năm 2023 và 2024.

Chuyên gia của FiinRatings kỳ vọng các chính sách mới hiện nay, bao gồm Nghị định 08 về trái phiếu riêng lẻ và Nghị quyết 33 vừa ban hành của Chính phủ, sẽ là nền tảng tạo điều kiện cho các thành viên thị trường thực hiện hoạt động tái cấu trúc nợ, cũng như hỗ trợ chủ đầu tư tiếp cận nguồn tín dụng mới khi các biện pháp cho vấn đề pháp lý bất động sản được triển khai.