Dòng tiền "cá mập" đổ vào đợt IPO cổ phiếu HPA

Đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng (IPO) của CTCP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) đang thu hút sự quan tâm đông đảo của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

Tại roadshow vừa diễn ra của Công ty ngày 1/12, Ban lãnh đạo HPA cam kết minh bạch thông tin, kịp thời và tuân thủ nghiêm ngặt quy định pháp luật, bảo đảm quyền lợi cổ đông. HPA thực hiện chiến lược tăng trưởng bền vững qua việc đầu tư có trọng tâm, quản trị rủi ro chặt chẽ, không hy sinh lợi nhuận dài hạn vì ngắn hạn và duy trì mức cổ tức tiền mặt cao.

Theo thông tin mới nhất, CTCP Chứng khoán Vietcap (VCI) đăng ký mua 7 triệu cổ phiếu HPA, tương ứng khoảng 23,3% so với 30 triệu cổ phiếu được phát hành trong đợt IPO lần này. Được biết, VCI đăng ký mua với tư cách là một nhà đầu tư độc lập, sau khi thời gian nghiên cứu và phân tích triển vọng dài hạn của Công ty.

HPA chào bán 30 triệu cổ phiếu với giá 41.900 đồng/cổ phiếu, dự kiến huy động 1.257 tỷ đồng, và đặt kế hoạch niêm yết trên HOSE trong tháng 1/2026.

Tại mức giá chào bán, HPA được định giá P/E dự phóng năm 2025 là 7,1 lần – thấp hơn đáng kể so với mức trung bình các công ty trong khu vực là 14,0 lần. Mức giá này được Công ty đưa ra để hài hòa lợi ích và dành dư địa lớn cho các nhà đầu tư mới.

Tại buổi roadshow HPA, ông Nguyễn Việt Thắng, Tổng Giám đốc Tập đoàn Hòa Phát kiêm Chủ tịch HĐQT HPA, cho biết: “Nông nghiệp là ngành nghề có đóng góp doanh thu và lợi nhuận lớn thứ hai cho Tập đoàn, chỉ sau lĩnh vực thép. Với truyền thống của Tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam, Hòa Phát xác định đầu tư vào nông nghiệp theo chuỗi quy mô lớn, bài bản ngay từ đầu”. Việc chào bán và niêm yết 30 triệu cổ phiếu trên HOSE là bước đi chiến lược để Nông nghiệp Hòa Phát tiếp tục mở rộng chuỗi giá trị. Đồng thời, tạo thêm cơ hội lựa chọn cho nhà đầu tư quan tâm tới ngành nông nghiệp của Tập đoàn Hòa Phát, giúp công ty tăng tính minh bạch, uy tín và nâng cao khả năng tiếp cận vốn thứ cấp.

Lãnh đạo công ty nông nghiệp Hòa Phát cũng cho biết sẽ chia cổ tức tiền mặt hàng năm, trong đó, đợt đầu tiên mỗi cổ phiếu nhận khoảng 3.850 đồng.

Theo thông tin từ Ban Lãnh đạo HPA, Công ty dự tính đợt cổ tức đầu tiên được trả trong 12 tháng tới với tỷ lệ 38,5%. So với giá chào bán lần đầu 41.900 đồng, mức này tương ứng lợi suất 9,2%, thuộc nhóm cao trên sàn chứng khoán TP HCM.

Năm 2024, HPA đạt doanh thu thuần 6.909 tỷ đồng với lợi nhuận gộp 1.462 tỷ đồng, tăng gấp 2,7 lần so với 2023. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.040 tỷ đồng, tăng gấp 4,7 lần cùng kỳ. Biên lợi nhuận sau thuế 15,1%, ROE 30,6% và ROA 21,4%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, lợi nhuận sau thuế đạt 1.295 tỷ đồng với ROE 56,4% và ROA 31,7%. Trong cơ cấu doanh thu, chăn nuôi heo là mảng đóng góp lớn nhất với khoảng 40%, tiếp sau là thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi bò và gia cầm.

Đến năm 2030, HPA đặt mục tiêu mở rộng công suất thức ăn chăn nuôi với 1.000.000 tấn/năm, heo thương phẩm 900.000 con/năm, quy mô chăn nuôi bò đạt 73.000 con/năm và gia cầm duy trì 336 triệu quả trứng/năm. Kế hoạch sẽ cần số vốn đầu tư khoảng hơn 1.500 tỷ đồng. Dự báo năm 2030, doanh thu của HPA đạt trên 12.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.750 tỷ đồng, ROE duy trì trên 25%.

Cổ phiếu IPO của HPA sẽ được phân phối bởi đại lý phân phối chính là Chứng khoán Vietcap, cùng các tổ chức nhận đăng ký đặt mua cổ phiếu là Chứng khoán SSI, Chứng khoán HSC, và Chứng khoán DNSE.