HAG “xoay” tiền trả nợ trái phiếu từ đâu?

>>>Lỗ lũy kế gần 3.000 tỷ đồng, cổ phiếu HAG tiếp tục bị cảnh báo

Cụ thể, theo Nghị quyết của HĐQT HAG, doanh nghiệp này sẽ thanh lý toàn bộ tài sản gắn liền với đất thuộc khách sạn Hoàng Anh Gia Lai, tọa lạc tại số 1, đường Phù Đổng, thành phố Pleiku, tỉnh Gia Lai.

Mục đích thanh lý là nhằm thanh toán một phần nợ của lô trái phiếu có mã HAGLBOND16.26 được doanh nghiệp phát hành hồi năm 2016. Toàn bộ số tiền thu được sẽ ưu tiên thanh toán nghĩa vụ của Công ty liên quan đến lô trái phiếu này tại ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV).

Lô trái phiếu có mã HAGLBOND16.26 được HAG phát hành vào năm 2016 và sẽ đáo hạn vào tháng 12/2026, với lãi suất 9,7%/năm. Tại thời điểm phát hành, số tiền được huy động lên đến gần 6.600 tỷ đồng. Đến nay, HAG đã mua lại một phần trái phiếu trước hạn và hiện còn đang lưu hành gần 5.900 tỷ đồng.

Theo Công bố thông tin của HAG, tổng gốc, lãi chậm thanh toán lũy kế tính đến ngày 30/09/2023 liên quan đến lô trái phiếu này là hơn 4.000 tỷ đồng. Nguyên nhân chậm thanh toán là do nguồn tiền dùng thanh toán chủ yếu là khoản nợ của Công ty tại Công ty CP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HoSE: HNG), hiện HAG đã thỏa thuận lộ trình trả nợ 3 bên để giải quyết vấn đề nguồn tiền này. Công ty dự kiến sẽ thanh toán số tiền hơn 4.000 tỷ đồng trên trong quý IV/2023.

Được biết, khách sạn Hoàng Anh Gia Lai đi vào hoạt động từ năm 2005 và là khách sạn chuẩn 4 sao đầu tiên tại Khu vực Tây Nguyên, với 117 phòng ngủ. Khách sạn nằm ở vị trí đắc địa, ngay quảng trường Phù Đổng, trung tâm của thành phố Pleiku, tỉnh Gia Lai.

Trước đó, vào ngày 29/9 vừa qua, HĐQT HAG cũng đã thông qua việc điều chỉnh kỳ hạn thanh toán của lô trái phiếu có mệnh giá 300 tỷ đồng phát hành ngày 18/6/2012 từ 11 năm thành 13 năm kể từ ngày phát hành. Như vậy, ngày đáo hạn của lô trái phiếu này được điều chỉnh từ ngày 30/9/2023 thành 30/9/2025.

Về kết quả kinh doanh, theo báo cáo tài chính soát xét bán niên 2023, doanh thu của HAG ghi nhận đạt 3.145 tỷ đồng, giảm 2 tỷ đồng so với báo cáo tài chính tự lập. Lợi nhuận sau thuế giảm 20 tỷ đồng so với báo cáo tài chính tự lập, xuống còn 385 tỷ đồng.

Như vậy, so với cùng kỳ năm trước, HAG tăng 55% về doanh thu từ 2.030 tỷ đồng, lên 3.145 tỷ đồng, nhưng lãi ròng lại giảm 30%, xuống còn 385 tỷ đồng (giảm gần 138 tỷ đồng).

Theo giải trình từ HAG, lãi ròng giảm là do lợi nhuận gộp tăng hơn 163 tỷ đồng, nguyên nhân chủ yếu do doanh thu bán heo, trái cây và hàng hóa trong 6 tháng đầu năm 2023 tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2022.

Ngoài ra, doanh thu hoạt động tài chính giảm gần 32 tỷ là do giảm lãi từ việc thanh lý các khoản đầu tư; chi phí tài chính giảm gần 508 tỷ đồng là do dự phòng các khoản đầu tư vào nhóm Công ty HNG giảm. Đồng thời, lỗ chênh lệch tỷ giả hối đoái cũng giảm so với cùng kỳ năm 2022 và chi phí quản lý doanh nghiệp biến động lớn là do giảm hoãn nhập dự phòng các công nợ phải thu.

Đáng chú ý, báo cáo tài chính bán niên 2023 của HAG còn ghi nhận ý kiến nhấn mạnh của đơn vị kiểm toán, nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục, do lỗ lũy kế tính tới 30/6 là 2.959 tỷ đồng và nợ ngắn hạn của công ty đã vượt quá tài sản ngắn hạn với số tiền hơn 2.004 tỷ đồng. Đây cũng chính là lý do khiến cổ phiếu HAG sau đó bị HoSE giữ nguyên diện cảnh báo.

Giải trình về vấn đề này, HAG cho biết, tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất bản niên 2023 đã được soát xét, Tập đoàn đã lập kế hoạch cho 12 tháng tiếp theo, gồm dòng tiền dự kiến sẽ được tạo ra từ việc thanh lý một phần các khoản đầu tư tài chính, thu hồi nợ từ các đối tác, dòng tiền từ việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các cổ đông, tiền đi vay các ngân hàng thương mại và dòng tiền tạo ra từ các dự án đang triển khai.

Doanh nghiệp cũng đang trong quá trình làm việc với các bên cho vay về điều chỉnh các điều khoản đã bị vi phạm của các hợp đồng vay và trái phiếu có liên quan. Công ty đang trong quá trình đàm phán tái cơ cấu một số khoản nợ quá hạn, đồng thời hoạt động kinh doanh từ heo và chuối tiếp tục tạo ra nguồn tiền lớn trong năm 2023. Theo đó, HAG cho rằng công ty có thể hoàn trả các khoản nợ khi đến hạn và tiếp tục hoạt động trong kỳ kế toán tiếp theo.