Thị phần môi giới nhà đầu tư tổ chức nước ngoài nhìn từ SSI

HÀ PHƯƠNG• 08/07/2023 05:07

SSI - Công ty Chứng khoán SSI, là đại diện duy nhất của nhóm ngành chứng khoán trong rổ VN30. Đây cũng là doanh nghiệp có thị phần môi giới lớn đến từ các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài.

Thị phần môi giới trên HOSE quý I/2023: VPS và SSI tăng mạnh

Giao dịch từ nhà đầu tư có tổ chức(còn gọi cá mập)p/tập trung

Giao dịch từ nhà đầu tư có tổ chức tập trung phần lớn tại SSI. Ảnh minh họa

Sở GDCK TP.HCM (HoSE) vừa công bố danh sách 10 công ty chứng khoán có thị phần giao dịch môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có đảm bảo quý 2 và 6 tháng đầu năm 2023.

Thống kê từ HoSE cho thấy, 10 công ty chứng khoán có giá trị môi giới lớn nhất trên sàn này gồm VPS (Công ty Chứng khoán VPS), SSI, VND (Công ty Chứng khoán VnDirect), TCBS (Công ty Chứng khoán Kỹ thương VN), Mirae Asset, HSC (Công ty Chứng khoán Sài Gòn), MBS (Công ty Chứng khoán Ngân hàng Quân đội), VCI (Công ty Chứng khoán Vietcap), KIS (Công ty Chứng khoán KIS) và FPTS (Công ty Chứng khoán FPT).

Top 10 thị phần giá trị giao dịch môi giới trên HoSE trong quý 2 thay đổi so với quý trước khi VCBS (Công ty Chứng khoán Vietcombank) chính thức rời top “nhường” vị trí cho sự trở lại của FPTS. Trong nhóm này các Công ty Chứng khoán như VPS, Mirae Asset, KIS là chưa niêm yết trên sàn chứng khoán.

Theo bảng xếp hạng, VPS tiếp tục giữ vững vị trí số 1 về thị phần môi giới cổ phiếu;tiếp tục đứng ở vị trí thứ hai với thị phần 10,22% và VND đứng ở vị trí thứ ba với thị phần 7,27%, Đáng chú ý, TCBS tăng hơn 1% thị phần giành vị trí thứ 4. Mirae Asset, HSC hay Vietcap cũng nằm trong top 10 nhưng thị phần chiếm lĩnh đều giảm so với quý 1. Như vậy, tính chung chung 06 tháng đầu năm 2023, top 10 thị phần môi giới chứng khoán sàn HoSE vẫn là những cái tên quen thuộc, không có thay đổi so với cùng kỳ năm 2022...

tuy vị trí có thay đổi trong bảng thị phần nhưng báo cáo của Công ty Chứng khoán Vietcap có lưu ý, riêng đối với SSI, dự báo thị phần của SSI trong năm 2023 tăng cả trên 3 sàn giao dịch của Việt Nam. Theo đó, Vietcap ước tính rằng thị phần của SSI trên 3 sàn giao dịch đã tăng mạnh từ quý 1 lên quý 2/2023 đến từ cả môi giới bán lẻ và môi giới tổ chức.

Đối với môi giới bán lẻ, SSI cho biết đã thu hút được lượng khách hàng thân thiết cũng như nhà đầu tư mới sử dụng dịch vụ của công ty. SSI báo cáo số lượng tài khoản mở mới trong quý 1/2023 tăng 1,5 lần so với quý 4/2022. Ngoài ra, Ban Lãnh đạo SSI cũng cho biết mảng môi giới tổ chức được thúc đẩy bởi tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư nước ngoài cao hơn trên thị trường.

Theo đó, thị phần môi giới tổ chức của SSI tăng từ 16,5% trong năm 2022 lên 20% trong quý 1/2023. Vietcap nhận định thị phần của SSI tăng mạnh trong bối cảnh SSI không cạnh tranh với các doanh nghiệp khác thông qua việc giảm phí, thay vào đó công ty cung cấp các dịch vụ chất lượng cao và kênh đầu tư tài chính an toàn cho các nhà đầu tư.

Kết quả kinh doanh SSI giai đoạn 2018 – 2022 (đơn vị: tỷ đồng). Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán

Kết quả kinh doanh SSI giai đoạn 2018 – 2022 (đơn vị: tỷ đồng). Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán. Năm 2023, SSI đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất 2.540 tỷ đồng.

Thị phần cao hơn dự kiến trong 06 tháng đầu năm dẫn đến dự báo thị phần cả năm 2023 của SSI tăng từ 9,2% trước đây lên 10,0%. Theo đó, giá trị giao dịch trung bình hằng ngày (ADTV) năm 2023 ở mức 630 triệu USD. ADTV cải thiện từ 480 triệu USD trong quý 1/2023 lên 569 triệu USD trong tháng 4- 5/2023, nhờ tâm lý thị trường cải thiện. Do đó, Vietcap duy trì dự báo ADTV năm 2023 của SSI đạt 630 triệu USD.

Vietcap cũng tăng dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2023 của SSI thêm 15,5% lên 1.900 tỷ đồng (+10,4%) chủ yếu nhờ doanh thu môi giới tăng 8,9% và lãi từ FVTPL (danh mục tự doanh) tăng 7,9% và lỗ từ FVTPL giảm 21,9%. Như vậy lợi nhuận trước thuế năm 2023 của SSI sẽ đạt 2,3 nghìn tỷ đồng, tương ứng mức tăng trưởng 10,4% so với mục tiêu tăng trưởng 20,4% của SSI.

Với thế mạnh về kết nối cùng các định chế tài chính lớn, SSI đã dự trữ được nguồn vốn với chi phí hợp lý trong thời điểm lãi suất tăng cao. Mảng IB (tư vấn phát hành, IPO…) vẫn đạt được thành quả . Mảng IB ghi nhận một năm thành công với kết quả kinh doanh mảng này tăng trưởng so với cùng kỳ. SSI ghi dấu trên thị trường vốn với những thương vụ IPO tiêu biểu: Công ty Tôn Đông Á, IPO cho Tập đoàn Nova Consumer (NCG)... Bên cạnh đó thị trường nợ cho thấy sự sôi động hơn, SSI đã thực hiện bảy thương vụ với tổng trị giá hơn 400 triệu USD với vai trò chủ yếu là Đại lý phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp.

Nhận định về SSI, nhiều chuyên gia có chung quan điểm, đây là doanh nghiệp cạnh tranh theo hướng hút nhà đầu tư tổ chức đến từ nhiều quốc gia, và đây cũng là Công ty chứng khoán có mảng nhà đầu tư tổ chức lớn trong bảng xếp hạng về thị phần môi giới.

Dù vậy, vẫn còn tới 06 tháng nữa mới có thể thực sự xác định ai sẽ dành ngôi đầu trong bảng xếp hạng thị phần môi giới, cũng như cuộc đua thu hút nhà đầu tư ngoại, nhà đầu tư có tổ chức trên thị trường chứng khoán Việt Nam.