Chất lượng tín dụng được cải thiện, cổ phiếu BID hút mạnh dòng tiền

HÀ PHƯƠNG• 06/07/2022 05:11

Cổ phiếu BID của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, sàn HoSE) tiếp tục tăng sát trần trong phiên giao dịch ngày 5/7...

Cổ phiếu ngân hàng liệu đã tạo đáy?

Chất lượng tín dụng được cải thiện, cổ phiếu BID đã có phiên tăng sát trần ngoạm mục trong phiên giao dịch ngày 4/7

Chất lượng tín dụng được cải thiện, cổ phiếu BID đã có phiên tăng sát trần ngoạm mục trong phiên giao dịch ngày 5/7

Khép lại phiên giao dịch ngày 5/7, cổ phiếu BID cán mốc 36.300 đồng/cp, có thời điểm BID dâng trần cán mốc 37.500 đồng/cp với khối lượng khớp lệnh lên tới 4,8 triệu đơn vị cổ phiếu. Đây cũng là mức giá cao nhất của cổ phiếu BID trong quí 1/2022.

Đánh giá mới đây về nhóm Big 3 niêm yết trên sàn chứng khoán, các chuyên gia phân tích BID là ngân hàng có kế hoạch kinh doanh tích cực và quyết liệt nhất trong nhóm các ngân hàng TMCP quốc doanh. Trong khi CTG đặt kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận trước thuế năm 2022 dự kiến là 14,8% (mặc dù đặt mục tiêu ghi nhận phí bancassurance ứng trước đợt đầu tiên vào năm 2022) và VCB đặt kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tối thiểu 12%; Nhưng nhà băng này đã đặt kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tích cực với kế hoạch tăng trưởng 52,1% lên 20,6 nghìn tỷ đồng.

Mới đây BID đã trình cổ đông thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2022, kỳ vọng mức lợi nhuận trước thuế đạt 20.600 tỷ đồng. Dư nợ tín dụng tăng trưởng 12,5%, huy động vốn phù hợp với mức sử dụng vốn và cân đối với tốc độ tăng trưởng tín dụng với dự kiến tăng 13% trong năm 2021.

Trong chiến lược phát triển trong giai đoạn 2022-2025, HĐQT BIDV đặt ra một số mục tiêu tăng trưởng trong giai đoạn này như sau: Tổng tài sản tăng trưởng bình quân 8-12%, dư nợ cuối kỳ và huy động vốn tăng trưởng lần lượt 8-12,5% và 8-13%. Lợi nhuận trước thuế được kỳ vọng tăng từ 19-26% mỗi năm. Ngân hàng cũng sẽ phấn đấu để tỷ lệ ROE luôn cao hơn 12,5% trong cả giai đoạn, đồng thời duy trì hệ số CAR đảm bảo quy định của NHNN. Năm 2021, vốn điều lệ của BIDV đã tăng thêm 10.365 tỷ đồng, đạt mức 50.585 tỷ đồng, cao nhất trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.

"Game" lớn nhìn từ cổ phiếu BID

Năm 2022, ngân hàng cũng có kế hoạch tăng vốn điều lệ thêm 10.623 tỷ đồng lên mức 61.208 tỷ đồng, tương đương với mức tăng 21%. BID dự định tăng vốn thông qua hình thức phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2021 và phát hành thêm cổ phần bằng hình thức chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ.

Nhận định về cổ phiếu BID, báo cáo mới đây của Công ty Chứng khoán Viet Capital nâng giá mục tiêu cho BID thêm 4,5% lên 44.200 đồng/cổ phiếu khi giá cổ phiếu của ngân hàng đã giảm khoảng 18% trong 3 tháng qua. Trong dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau giai đoạn 2022-2026, Viet Capital nâng dự phòng lợi nhuận sau thuế năm 2022 của BID thêm 5,6% lên 16,3 nghìn tỷ đồng (+55,2% ) do BID tiếp tục cho thấy các tín hiệu về sự cải thiện các chỉ số chất lượng tín dụng cũng như các khoản nợ được tái cơ cấu và lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng 22,7%.

Viet Capital duy trì dự báo thu hồi các khoản nợ xấu đã xử lý ở mức 8,8 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên rủi ro chính ở ngân hàng này là cần huy động vốn để duy trì tăng trưởng cho vay trong tương lai, gây ra rủi ro pha loãng và các biện pháp hỗ trợ lãi suất cao hơn dự kiến cho khách hàng có thể ảnh hưởng đến NIM.

Ông Phan Đức Tú - Chủ tịch HĐQT BID tự tin ngân hàng có thể đạt được mục tiêu đề ra do chi phí dự phòng được kỳ vọng sẽ giảm vào năm 2022 sau khi BID tích cực trích lập dự phòng để xử lý các khoản nợ xấu tồn đọng trong vài năm qua. Với đà phục hồi kinh tế sau dịch COVID-19 cho đến nay và việc giảm các khoản nợ tái cơ cấu của ngân hàng khá thành công.

Lần đầu tiên kể từ năm 2017, BID đã đưa thành công các chỉ số chất lượng tín dụng xuống tương đương với mức bình quân của ngành vào quý 1/2022. Quý 1/2022 cũng là lần đầu tiên tỷ lệ nợ xấu cộng tỷ lệ xử lý nợ bằng dự phòng và số dư VAMC thuần trên tổng dư nợ của BID được đưa xuống mức thấp hơn CTG.

Hiện khoản nợ tái cơ cấu trong quý 1/2022 của BID cũng có sự cải thiện đáng kể khi nợ tái cơ cấu trên tổng dư nợ giảm xuống 1,48% từ 1,85% trong quý 4/2021. Viet Capital cho rằng năm 2022 sẽ đánh dấu một cột mốc mới đối với BID. Với bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn và trích lập dự phòng thấp hơn, công ty này kỳ vọng lợi nhuận sau thuế của BID sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 22,3% trong giai đoạn 2022-2025.