Gửi bình luận
Các ngân hàng lớn tại Đông Nam Á đang xem xét điều chỉnh lãi suất khi rủi ro cho vay cũng gia tăng do thương chiến có nguy cơ lan rộng.
Các ngân hàng lớn trong khu vực Đông Nam Á đang chuẩn bị đối mặt với sự kết hợp đầy biến động giữa rủi ro và lợi ích, khi chiến dịch áp thuế toàn cầu của Tổng thống Mỹ Donald Trump phủ bóng lên triển vọng lợi nhuận của họ.
Trong khi một cuộc chiến thương mại có khả năng kéo dài do các chính sách bảo hộ của Tổng thống Hoa Kỳ có thể thúc đẩy lạm phát, duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài và hỗ trợ lợi nhuận cho ngân hàng, thì áp lực gia tăng đối với người vay cũng làm tăng rủi ro cho các ngân hàng.
Vào thứ Tư tuần này, Oversea-Chinese Banking Corp., một trong ba ngân hàng lớn nhất ASEAN tính theo tài sản, đã báo cáo lợi nhuận ròng là 1,69 tỷ đô la Singapore (khoảng 1,26 tỷ USD) trong quý IV năm 2024, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận cả năm đạt kỷ lục 7,59 tỷ đô la Singapore, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.
Hai ngân hàng lớn khác của Singapore, DBS Group Holdings và United Overseas Bank, cũng ghi nhận lợi nhuận kỷ lục trong năm 2024, nhờ thu nhập lãi suất cao và phí từ quản lý tài sản cùng các dịch vụ khác. Lợi nhuận ròng của DBS tăng 11% lên 11,4 tỷ đô la Singapore, trong khi lợi nhuận ròng của UOB tăng 6% lên 6 tỷ đô la Singapore.
Chu kỳ nới lỏng tiền tệ hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), bắt đầu vào tháng 9 năm ngoái, được coi là lực cản đối với ba ngân hàng nói trên của Singapore. Nhưng FED đã ra tín hiệu rằng họ không vội tiếp tục nới lỏng tiền tệ và giữ nguyên lãi suất vào tháng 1. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng cho ba ngân hàng này.
"Chúng tôi cho rằng FED sẽ không hành động quá quyết liệt trong năm nay. Mọi người đang chờ đợi chính sách mới nhất của ông Trump, dường như đang thúc đẩy lạm phát, khiến lãi suất duy trì ở mức cao", Giám đốc tài chính của UOB Lee Wai Fai cho biết trong cuộc họp báo vào tuần trước.
Tuy nhiên, các ngân hàng cũng thận trọng về tác động tiềm tàng từ các chính sách của ông Trump. Bà Helen Wong, Giám đốc điều hành của OCBC nói: "Chúng tôi đang nói về nguy cơ gia tăng các căng thẳng thương mại. Điều này có thể cản trở tăng trưởng toàn cầu".
OCBC dự báo tăng trưởng cho vay trong năm 2025 vẫn sẽ ở mức một chữ số, nhưng chậm hơn so với mức 8% vào năm 2024.
Những lời đe dọa của ông Trump về việc áp thuế đối xứng đã làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng kinh tế chậm lại của Đông Nam Á khi căng thẳng thương mại toàn cầu gia tăng. Điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động cho vay của các ngân hàng trong khu vực.
"Sự không chắc chắn xung quanh chính sách thương mại của Mỹ không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế Trung Quốc mà còn làm tăng rủi ro đối với tăng trưởng ở các nền kinh tế phụ thuộc vào xuất khẩu, chẳng hạn như Singapore, Malaysia, Thái Lan", nhóm chuyên gia bộ phận nghiên cứu của công ty cung cấp dữ liệu thị trường FTSE Russell lưu ý.
Hơn nữa, mặt trái của việc lãi suất ở mức cao là gánh nặng gia tăng đối với người đi vay. Các nhà phân tích cho biết điều này có thể được cảm nhận rõ ở một số phân khúc khách hàng bán lẻ và doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính cao.
DBS đã chứng kiến những rủi ro rõ rệt xuất hiện từ danh mục cho vay tại Trung Quốc. Báo cáo nghiên cứu và tư vấn ngân hàng Tabbush Report vào tháng 2 chỉ ra, khoản dự phòng tổn thất tín dụng, hay tổn thất dự kiến từ các khoản nợ xấu, trong danh mục cho vay tại Trung Quốc đại lục của ngân hàng này đã tăng vọt từ 52 triệu đô la Singapore trong nửa đầu năm 2024 lên 162 triệu đô la Singapore trong nửa cuối năm qua.
Trên khắp ASEAN, báo cáo của Fitch Ratings đã đưa ra những mức độ rủi ro khác nhau đối với các tổ chức tài chính trong khu vực trong bối cảnh thuế quan của Mỹ có thể tăng và nguy cơ lạm phát lớn hơn.
Nhà cung cấp thông tin thị trường CreditSights đã nhấn mạnh trong một báo cáo gần đây rằng mặc dù có một số cải thiện, chi phí tín dụng tại các ngân hàng cho vay như Kasikornbank và SCBX của Thái Lan vẫn ở mức cao trong năm tài chính 2024.
Trong khi đó, tại Indonesia, một báo cáo của Galliano's Financials Research cho biết các ngân hàng có mức độ tiếp xúc cao với người tiêu dùng và các doanh nghiệp nhỏ và vừa có thể cần tăng cường các khoản dự phòng rủi ro tín dụng. Điều này có thể hạn chế thu nhập của các ngân hàng.
