TPDN tháng 8: Ngân hàng và bất động sản vẫn chi phối lượng phát hành mới

LÊ MỸ• 01/09/2023 05:20

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) tiếp tục có các đợt phát hành mới, ghi nhận sự ấm dần lên, song so với cùng kỳ năm trước thì tiếp tục sụt giảm rất mạnh.

>>>Cần thêm “cú hích” trái phiếu doanh nghiệp

Tính đến ngày 29/08/2023, theo FiinRatings, thị trường trái phiếu doanh nghiệp tháng 8 ghi nhận phát hành mới 18 lô trái phiếu trị giá 21,36 nghìn tỷ VNĐ, giảm 31,69% so với tháng trước và tương đương 91,15% so với cùng kì năm ngoái.

Thị trường TPDN phát hành sơ cấp ghi nhận có sự phân hóa về lượng phát hành và lãi suất, với mức

Thị trường TPDN phát hành sơ cấp ghi nhận có sự phân hóa về lãi suất, với chênh lệch lãi suất giữa đáy" và "đỉnh" khá xa nhau. Ảnh minh họa (Internet)

Trong đó, giá trị phát hành từ nhóm ngành Tổ chức tín dụng tiếp tục chiếm tỉ lệ lớn với 55,65% trên tổng phát hành trong tháng. Gần nhất, AnBinh Bank ghi nhận có 2 lô trái phiếu trị giá 1.000 tỷ và 2.000 tỷ (theo 2 đợt phát hành), lãi suất huy động khá thấp lần lượt 6,6% và 6,4%/ năm, kỳ hạn 3 và 2 năm. Công bố của ABB lên chuyên trang trái phiếu HNX ngày 30/8 nên có thể không được tính vào khối lượng thống kê trên.

Tương tự, 200 tỷ đồng lô trái phiếu mã VJCH2328014 theo đợt phát hành ngày 24/8 của VietJet cũng xuất hiện đăng tin ngày 30/8.

Cùng ngày đăng tin cuối cùng của tháng, còn có mã VIFCB2325003 với khối lượng huy động 2.000 tỷ đồng, kỳ hạn 20 tháng, hoàn tất phát hành 29/8.

Còn trong số các lô trái phiếu mà FiinRatings thống kê trị giá, điểm qua cũng ghi nhận một số đợt phát hành tập trung ở những tên tuổi lớn. Nhóm bất động sản nổi lên có Công ty TNHH Bất động sản Lan Việt với 4.100 tỷ đồng, lãi suất phát hành 13,3%/ năm, kỳ hạn 15 tháng; Công ty Bất động sản Phú Thọ Land phát hành trị giá 1.900 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/ năm, kỳ hạn 12 tháng; CTCP Bất động sản Taseco có 200 tỷ đồng, kỳ hạn 24 tháng, lãi suất 11%/ năm; Công ty TNHH Đầu tư Nhà ở xã hội Thuận Thành phát hành trị giá 800 tỷ đồng, lãi suất phát hành 14%/năm; Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Liên Lập phát hành trị giá 1.470 tỷ đồng, lãi suất 12%/năm; Công ty CP Đầu tư kinh doanh và Phát triển Đô thị Ngôi sao Phương Nam phát hành trị giá 4.695 tỷ đồng, kỳ hạn 18 tháng, lãi suất phát hành 13%/năm...

>>>Trái phiếu doanh nghiệp “ấm” dần

Đáng chú ý Công ty TNHH Capitaland Tower có 2 lô phát hành 4.830,5 tỷ đồng và 2.409,3 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng. 2 lô trái phiếu này của Capitaland Tower có lãi suất phát hành thực tế là lãi suất cố định 1%/năm. Trước đó 25/7, Công ty này cũng công bố huy động 2.500 tỷ đồng qua trái phiếu, kỳ hạn cũng 60 tháng và lãi suất cố định 1%/năm... Tổng cộng trong thời gian gần đây, Công ty này đã huy động tới 12.000 tỷ đồng với mức lãi suất phát hành "trong mơ" so với lãi suất của chính nhóm kinh doanh "hàng hóa đặc biệt" là các ngân hàng.

Ở nhóm ngân hàng, có các nhà băng như BIDV, OCB, MSB, HDBank, Techcombank, ACB, Bac A Bank tham gia phát hành trái phiếu. Dữ liệu ghi nhận lãi suất phát hành của nhóm ngân hàng (trong mức từ 6-9,1%) thấp hơn hẳn so với các nhóm khác, nhất là so với nhóm bất động sản và công nghiệp (lãi suất cao nhất 14,5%).

Theo thống kê của FiinRatings, quy mô trái phiếu mua lại trước ngày đáo hạn cũng chứng kiến sự sụt giảm với tổng khối lượng đạt 12,36 nghìn tỷ VNĐ, giảm 50,85% so với tháng 7 và 44,21% so với cùng kì năm trước.

Cơ cấu trái phiếu mua lại vẫn giữ ổn định với nhóm Tổ chức tín dụng chiếm đa số (49,39%), tiếp theo đến nhóm ngành Bất động sản và các nhóm ngành khác.

Thị trường đã xuất hiện một số công ty TNHH kinh doanh bất động sản huy động

Thị trường cũng đã xuất hiện một số công ty TNHH đầu tư kinh doanh bất động sản huy động thành công hàng nghìn tỷ đồng với loại trái phiếu riêng lẻ. Ảnh minh họa (Internet)

Theo đánh giá của FiinRatings, trong các tháng tiếp theo, áp lực đáo hạn vẫn sẽ tiếp tục là khó khăn chung của thị trường. Cụ thể, quý 4 năm 2023 là cao điểm đáo hạn trái phiếu với tổng giá trị lên đến 65,5 nghìn tỷ VNĐ (không tính các lô giãn hoãn), với gần 80% thuộc nhóm ngành Bất động sản.

"Trong bối cảnh này, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Thông tư số 10/2023/TT-NHNN ngày 23/8/2023 nhằm ngưng hiệu lực các điều khoản liên quan đến hoạt động cho vay tái cơ cấu nợ và hợp đồng hợp tác đầu tư. Động thái này phần nào gỡ bỏ nút thắt của thị trường bằng việc cho phép các doanh nghiệp đang gặp khó khăn huy động nguồn vốn mới, từ đó tăng khả năng phục hồi của nhóm ngành Bất động sản nói riêng và toàn thị trường nói chung", các chuyên gia nhận định.