Hóa giải thách thức tại TCty 36

Trong bối cảnh Chính phủ đang đẩy mạnh lộ trình CPH, nhiều lãnh đạo DNNN sợ phải minh bạch, công khai, sợ lộ ra nhiều khuyết điểm, sợ mất chiếc ghế quyền lợi của mình... thì TCty 36 do Đại tá Nguyễn Đăng Giáp làm Tổng Giám đốc, lại chủ động báo cáo Quân ủy Trung ương, Bộ Quốc phòng tiên phong CPH Cty mẹ, khi thời điểm này TCty đang ở đỉnh cao của thời kỳ phát triển.

Kiểm tra công trình Golden Armor B6 Giảng Võ.

Tìm hướng đi sau CPH

Theo phương án CPH, TCty 36 có vốn điều lệ là 430 tỷ đồng, tương ứng với số cổ phần phát hành lần đầu là 43 triệu cổ phần, mệnh giá mỗi cổ phần là 10.000 đồng. Trong đó, Nhà nước nắm giữ 17.200.000 cổ phần, chiếm 40% vốn điều lệ; cổ phần bán ưu đãi cho người lao động trong doanh nghiệp là 3.347.800 cổ phần, chiếm 7,79% vốn điều lệ; cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược 18.152.200 cổ phần, chiếm 42,21% vốn điều lệ; cổ phần bán đấu giá công khai 4.300.000 cổ phần, chiếm 10% vốn điều lệ.

4.000
tỷ đồng là tổng doanh thu mà Tổng Công ty 36 dự kiến đạt được trong năm 2017.

Ngày 14/04/2016, TCty đã đấu giá công khai 4,3 triệu CP, tương đương 10% vốn điều lệ. Theo kế hoạch, 3 năm sau CPH, TCty 36 đặt chỉ tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh với lợi nhuận sau thuế từ 42 - 44 tỷ đồng mỗi năm. Tỷ lệ chi trả cổ tức từ 8,5 - 9,2%/năm.

Theo ông Nguyễn Hồng Lợi - Phó Tổng Giám đốc TCty 36, thời điểm chưa CPH, các doanh nghiệp xây dựng nói chung và TCty 36 nói riêng đang gặp nhiều khó khăn vì là đối tượng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi thắt chặt đầu tư công và nợ xấu ngân hàng. Do vậy, Tcty 36 không có con đường nào khác là CPH. Sau hơn 1 năm CPH, TCty 36 hoạt động như một nhà thầu đa năng trong các lĩnh vực xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, lao động, thủy lợi, thủy điện, đầu tư kinh doanh bất động sản,…

Báo cáo tài chính của Tcty 36 cũng cho thấy, sau CPH Tcty đã không còn chú trọng đến khâu sản xuất vật liệu, mà tập trung vào xây dựng cơ bản. Các nguồn doanh thu khác của Tcty từ bất động sản, xây lắp, tư vấn thiết kế,…

Tính tới cuối năm 2016, tổng tài sản của TCty 36 ở mức 6.899 tỷ đồng. Tổng doanh thu trong năm đạt gần 4.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 25,5 tỷ đồng. Năm 2017 tổng doanh thu của TCty đạt hơn 4.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 80 tỷ đồng… Đây là những con số khẳng định sự chuyển đổi mô hình CPH là hoàn toàn hợp lý theo đúng chủ trương, đường lối của của Đảng, Chính phủ và Bộ Quốc Phòng

Lựa chọn nhà đầu tư chiến lược

Để huy động vốn phục vụ cho các kế hoạch đầu tư phát triển đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) chấp thuận kế hoạch chào bán ra công chúng hơn 57 triệu cổ phiếu của TCty để tăng vốn lên trên 1.000 tỷ đồng.

Ông Nguyễn Hồng Lợi cho biết, TCty 36 đã chào bán cho cổ đông hiện hữu hơn 57 triệu cổ phiếu theo phương thức thực hiện quyền mua với tỷ lệ 1:1,3256. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là 570.008 tỷ đồng.

Theo đó, khi hoàn tất tăng vốn lên 1.000 tỷ đồng, tỷ lệ vốn nhà nước tại Tcty chỉ còn 17,2% bởi Bộ Quốc Phòng sẽ chuyển nhượng toàn bộ 17,2 triệu quyền mua (tương đương khoảng 22,8 triệu cổ phiếu) ra bên ngoài theo hình thức đấu giá công khai.

Tuy nhiên, CTCP Xây lắp và Thương mại Trường Lộc, Cty CP Vận tải và Thương mại Anh Quân và Tổng Cty CP Bảo hiểm Bưu điện đã không tham gia mua cổ phần theo tỷ lệ phát hành. Rồi khi chào bán cổ phần Nhà nước đã có 1/6 nhà đầu tư bỏ cọc dẫn tới việc tăng vốn chỉ đạt được 936/1.000 tỷ đồng so với kế hoạch phát hành.

Ông Nguyễn Hồng Lợi cho biết, việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược là hoàn toàn đúng quy trình và không có gì khuất tất. Trên thực tế, việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược, hay quyết định tỷ lệ cổ phần chào bán đều do Thủ tướng Chính phủ quyết định, căn cứ vào thẩm định của các ban chỉ đạo Bộ Quốc Phòng theo quy định của pháp luật.